2025年开启,医疗基建行业迎来关键转折点。
面对医改进入深水区、公立医院预算收缩以及系统化需求难题,加之医疗基建技术爆发与国产替代加速,医建行业急需新的破题思路。
在权威的行业投资者看来,尽管医疗赛道遇到很多挑战,但当下是值得期待的弱周期。具有创新实力、整合能力的潜力企业,在这个深度转型期正积蓄力量,设计新的游戏规则。
面对医院端压缩采购成本,供应端压缩市场成本的当下,如何连接供需双方,重塑市场运行模式?一些行业先锋正积极探索新路径。 信息透明、成本透明、交易透明,推进集成型、智能型解决方案,是行业大势所趋。
医院基建需求缩窄,供应端产能过剩,出海势不可挡
近两年来,绝大多数医建领域从业者能够感受到水温变化:2023年竣工潮后,疫情刺激下新一轮医疗基建的红利期已不再,行业必须开始正视医疗领域的多种“紧缩”态势:
从资金来源来看,医院建设主要包括财政资金和医院自筹资金两部分。疫情期间的专项建设资金拨付结束,地方财政吃紧,无力支持更多新院区的建设,且医院与企业之间的三角债问题突出。
在医保方面,近期政策已定调保基本, 随着DRG/DIP医保支付方式改革的推进,公立医院的收入结构面临调整,成本控制压力加大,医院需寻求多元支付方式弥补收入缺口 。 叠加集采影响,药品、耗材已逐步从公立医院收入项转为成本项,接下来,医疗装备领域也面临集采考验,影响医院管理、投入决策。为防止公立医院债务继续攀升,国家不断重申公立医院高质量发展的要求, 强调对公立医院规模扩张的审慎管理。在常态化医疗反腐中,纪委等多部门也将公立医院基建科的隐性收入作为下一步的监察重点。
内外部因素影响下,大型公立医院收入紧缩,对扩建分院的决策更加谨慎。 此轮医疗基础设施领域大规模的建设周期已步入尾声 , 医疗基建行业正面临需求端的急剧收窄。
从供应端来看,受医院新基建相继竣工、公立医院亏损潮影响,上下游产业链规模收缩,部分企业面临资金链断裂的风险。
放眼全球, 我国医院基建上下游产业链整体建设能力强、效率高,但行业产能过剩,相关企业正积极寻求出海机会。 根据Statista数据,2023年全球医疗器械市场规模为5662亿美元,预计2029年达到7725亿美元,年复合增速为5.3%。2023年医疗器械市场空间前三的国家分别为美国(2014亿美元)、中国(431亿美元)和德国(360亿美元),市场规模前十大国家中增速最快为中国(7.36%) [1] 。星之火,可以燎原,中国医疗器械企业出海的产业趋势正在形成中。
李宝山认为,在标准化建造、投资可控的前提下,我国医院基建行业能够实现高效率、相对高品质的建造。目前国内市场供应过剩问题非常严重,不仅体现在医院建设行业,也体现在医疗器械行业。 如何将医院基建产能释放向海外市场,同时面对国内的高质量发展需求,改变同质化低水平竞争,建立更加高维度的、面向未来的创新型解决方案,是行业面临的挑战。
医改关键期,资源整合成趋势,新兴势力崭露头角
公立医院的亏损寒冬正波及着上下游产业链。“降本增效”成为供需双方当前的最高优先级:
医院端急需降低基建相关的采购成本、设备运营等成本,产业端则需降低市场成本,以往高佣金的行业潜规则已难以为继。
在医疗资源供需矛盾突出、预算收紧的大环境下,医院发展压力剧增。如何在有限资金条件下提升服务水平与运营效率,成了医院管理者面临的关键问题。
长远来看,借助智能化、集成化解决方案突破困境是关键,这也是未来医院建设的核心挑战。
智能化技术像大数据分析、人工智能诊断,能快速精准处理医疗信息,辅助医生科学诊疗;集成化方案则打破医院部门间的信息壁垒,统一调配医疗资源,让预约挂号、门诊、住院、康复随访等就医全流程无缝衔接,提升患者就医体验。医院只有积极拥抱这些变革,才能在竞争中脱颖而出,为患者提供更优质高效的医疗服务。
在供需双重需求推动下,一些拥有优质资源的企业正在孵化新兴业态。在安徽滁州,李宝山正带领筑医台打造一个医疗建设产业园——CHD美好医院建设产业共生基地(以下简称“CHD园区”)。该项目总投资超10亿元,占地274亩,已于2024年12月正式建成 [2] 。
图1:筑医台CHD美好医院建设产业共生基地
CHD 园区 的底层逻辑很简单。李宝山瞄准了供需端降本的紧迫需求,用几十年积累的丰富资源为双方搭桥,试图压缩渠道成本,建立起一套透明的价格体系,并通过前店后厂、集成定制的工业化方式,降低生产成本。
李宝山指出,此前医院基建从采购到落地的周期非常漫长。例如病房建设流程中,医院基建科负责人先向工程公司、设计院提需求,设计完成后工程公司招标、采购、建造,再配置相关家具设施、医疗设备,最后验收使用。这一整体建设流程虽然非常成熟,但涉及的环节较多,渠道商的层层加价使得过程中的成本有所增加。
但是在CHD 园区 ,医院采购关键决策人可以在学术交流中心了解行业最新动向,在展示中心实地看到场景化解决方案,提出的定制化需求可直接在装备生产中心进行生产加工,交易模式完全透明,采购成本、时间成本大幅缩短。
图2 三环建筑形态规划:一环学术交流、二环展示、三环生产
在产品可视化的基础上, CHD 园区 通过集成化、透明化的模式,大幅降低医院建设成本和时间。例如,12000平米的实验室仅8个人24小时完成。现场机电施工周期缩短了97.4%,现场施工人工时减少了98.5%,整体施工效率提高了68倍 [3] ,病区改造可缩短至21天,成本降低20%以上。
据悉,CHD 园区 已经入驻了多家医院基础设施领域的头部企业,包含北京戴纳科技、白象医疗、擎朗加码、艾信智慧医疗、诚远医疗等,覆盖了智慧病房、智慧手术室、AI手术机器人、智慧检验中心/病理中心/实验室、智慧药房、智慧影像、智慧护理系统、智慧后勤物资供应中心、智慧物流、消供、家具、水系统等解决方案。
目前,园区还在招募各类医用机器人、ICU、诊室、内镜、静配、病理、膳食、后勤物资等解决方案,计划引入100家主业不竞争的伙伴企业。李宝山表示, 园区已达到运营的基础条件,但仍需要增加大约10个场景,园区与企业形成合力,共生、发展、共同打造核心竞争力。
过去,企业在渠道建设方面通常需要投入较大成本,这部分支出往往占到成交金额的很高比例,而筑医台通过整合资源,预计每年能够为CHD园区引入约200名核心采购决策人,从而有效降低入园企业的获客成本。
这基于筑医台深耕行业的多年积淀——拥有92万读者,广泛覆盖中国现代化医院建设的核心用户群,每年组织开展100余场学术交流活动,搭建起超3800人的行业专家数据库,与4500多家企业建立深度合作,还携手400多家高校、卫生主管部门、行业协会、科研机构等组织协同发展。
图3:筑医台业务逻辑
“CHD 园区的运营机制与传统产业园不同”,李宝山介绍, “不论是龙头企业、新创企业还是小微股东,我们希望能与之形成正关联关系。他们赚到钱,园区才能赚到钱。基金投资、租金换股、成交收益分配等都是可以选择的交易模式。”
CHD园区给医院建设行业打下一个集成化的样本。在行业技术突飞猛进的时期,浙江、上海等部分省市也在探索与研究新的建造模式、新的方法论。
2024年12月28日,浙江省卫生健康委发布《浙江未来医院建设白皮书2.0》,围绕“1-3-5-7”的总体架构,提炼出未来医院的五大基本特征:万物互联、全景智能、数字孪生、医术精湛以及绿色人文。架构强调医疗设施的单元化、模块化设计,针对14个关键场景单元提供了详细的规划,包括门诊大厅、药房、重症监护室,以及科研实验中心等,为其他地区的医疗机构提供了宝贵的借鉴,也为全国范围内智慧医疗的发展树立了标杆 [4] 。
而在投资领域,资源整合同样是未来趋势。
一位来自业界头部投资机构的资深投资人表示, 尽管医疗寒冬期部分企业陷入停滞,但对于有产业背景的资本则是一个整合的机会窗口期,资本能够以合理的价格控盘公司,将部分企业捏合在一起,形成具有核心生产、研发、销售能力的平台型公司。 例如国产替代率较低的赛道有很大机会,包括脑机接口、神经调控、手术机器人 、 外骨骼机器人、人形机器人等新兴领域,也有很多不错的投资机会。
医建行业如何转变发展方式、穿越周期?
在低迷的经济周期里,每一位从业者都期待着好消息。但每一次阵痛,都伴随着行业的深刻变革,抓住转型机遇,或能安全穿越周期。
纵观行业未来走向,多位业内专家预判,大型公立医院改造扩建需求有大面积存量市场,下一步医疗建设的增量需求更多来自基层医院、民营医院及外资医院。
从大型公立医院来看,改造旧院区、更新老旧基础设施是主要需求。行业资深人士告诉健康凯歌,随着“十五大”提出的高品质更新要求,以及2025年国债项目和政府化债的完成,2026年起,医院空间改造的需求将迅速增长,改造规模可能达到每年5000万至1亿平方米。
华安证券认为, 2024 年公立医院院内设备受资金紧张、设备更新政策节奏慢、行业反腐持续等原因,招采量下滑。2025年预计三大影响因素都会有所缓解,设备更新政策细节更明确。医疗反腐方面,行业内各主体对反腐新常态越来越适应,相关采购需求也会逐步恢复。同时,财政开支在化债的背景下,医院建设压力预计会有所缓解。医院自筹部分更多需要依赖于医院自身的经营情况,医院整体来看收入仍呈现高个位数增长,因此仍有空间每年投入5 % ~10%用来采购医疗设备。
2024年5月,国家发改委、国家卫健委、国家中医药管理局、国家疾控局四部委联合印发《关于推动医疗卫生领域设备更新实施方案的通知》中指出:到2027年,医疗卫生领域设备投资规模较2023年增长25%以上。支持服务人口多、基本医疗服务能力强的乡镇卫生院,配置CT、DR、彩超、全自动生化分析仪等设备,以及呼吸机、肺功能仪等满足基本医疗服务需求的通用和专用设备 [5 ] 。
根据中国医学装备协会数据服务平台医装数胜最新发布的数据显示,本轮医疗领域“以旧换新”有四大重点方向,一是医学影像、 放疗、手术机器人等医疗装备的更新改造,二是医疗监护、远程医疗等信息化设备的升级,三是推进智能化,四是加强基层医疗卫生基础设施建设。截至2024年9月底,医疗设备更新批复项目已超过1000个,这1000个批复项目预算总金额突破412亿元,预计第一批设备更新预计拉动600亿元医疗设备采购规模 [6] 。
此外,2021-2023年疫情期间医疗新基建项目的部分新建医院尚未进入到装修、设备采购和营业中,2024年由于招采延迟,预计这些需求也会在未来转化成订单。
图4:筑医台CHD园区夜景
从基层医院来看,推动落实分级诊疗是未来医改政策重心。
国家在顶层设计上,也在探索乡镇卫生院、社区卫生中心、村卫生室等基层医疗机构的高集成的解决方案。李宝山预测,未来基层医疗机构可能是模块化组合,不再单一 通 过工程手段建设。
此外,国家对外资医院、国企办医政策的放开,也会释放相关医院建设需求,但投资规模难以预估。
行业资深人士告诉健康凯歌, 国家医疗“第二梯队”持续发力,通用集团、国药集团、华润集团与多地省政府也陆续成立“健康服务集团”,未来会新增一些建设需求。
不论是公立医院、民营医院还是国企办医,节约投资成本、提高运营效率、提升服务和建筑空间品质是刚性需求,从业者需转变思维。
李宝山表示,“顶层设计持续鼓励创新,但业界仍依赖相关管理规范,在医院建设采购方法、使用方法上还未能形成新的系统性方法论。筑医台希望通过产业模式、技术整合上为用户形成更高维度的创新性解决方案,助力行业实现未来医院高质量发展。”
参考资料：
[1]2025年医疗器械行业研究：国产医疗器械出海正当时
[2]医院基础设施产业发展共生体：筑医台CHD
[3]“制”创“国优奖”，戴纳带您走进不一般的科研实验室
[4]浙江未来医院2.0白皮书发布
[5]国家发展改革委等部门关于印发推动医疗卫生领域设备更新实施方案的通知
[6]医疗设备更新采购意向频出 市场关注需求释放
