导语
Introduction
11年了，新势力格局还没稳定下来。
2014年，随着蔚来、理想、小鹏等相继成立，国内造车新势力便如雨后春笋般层出不穷。据不完全统计，11年来，国内新能源车企及关联品牌数量达到500家的量级。
期间，经过11年的角逐，这些造车新势力走向了各自不同的结局。有的在步步为营中做大做强，有的在高开低走后走向终结，有的则在默默无闻中烟消云散，如同没来过一样。截至2024年，能够继续留在市场上且能够正常运营的新势力车企少之又少，甚至已不足十家。
但即便是经历了这般惨烈的竞争，国内造车新势力的格局不仅没能完全稳定下来，甚至还会在接下来的日子里迎来读秒淘汰时刻。
为什么会这样？
因为国内的造车新势力实在太“卷”。从品牌塑造到产品打造，从渠道铺设到服务体系，这一路走来从未停止过，但面对着新能源即大趋势的时代背景，中途上车者也不计其数，它们其中，包括了传统车企的转型品牌、跨圈资本等更新一批的新势力车企，不断冲击和重塑着新的市场格局，让这场发轫于11年前的行业现象，仍在经历一场史诗级乱斗场面。
尤其当看完2025年2月的新势力销量榜后，你会更加觉得目前新势力格局的动荡和活力。
01
排名生变
3月伊始，各家新势力车企相继发布2月销量。
从销量层面来看，有多个品牌销量破万，大部分喜提“同比增长”，印证着市场竞争逐渐白热化。不过，即便大都获得了不错的成绩，但随着排名次序悄然间不断发生变化，也让市场对新势力的格局产生新的争议。
其中，小鹏汽车以超过3万辆的成绩蝉联冠军，同比增长570%，这也是小鹏连续4个月销量突破3万辆。值得一提的是，早在2025年开年第一周，小鹏就曾以0.7万辆的成绩，一举打破理想36周连冠的神话，登顶新势力销量榜第一。
紧随其后的是理想汽车。凭借同比增长29.7%的成绩，交付了2.6万辆新车排在第二，其与小鹏的差距从上月的400余辆拉大到4000多辆。虽然暂时失去了第一，理想汽车也计划接下来通过改款L系和即将上市的L6巩固市场。
不过，同属“蔚小理”的汽车，则没能出现在榜单前列，而是暂时掉落到更后面。2月，蔚来单月销量为1.3万辆，同比增长62.2%。取而代之出现在榜单第三名的是主打大空间和性价比的零跑汽车，其在2月成功销售新车2.5万辆，同比增长285%。
同时处于月销2万辆梯队的，还有鸿蒙智行和小米汽车。
鸿蒙智行披露，2月交付新车21517辆，同比几乎持平。具体到单一车型，主销车型问界新M7、智界R7分别交付5204辆、8748辆。虽然鸿蒙智行的销量环比下滑近四成，但其依然蝉联了中国汽车品牌成交均价第一。
小米汽车更是凭借单一车型SU7，交付新车超过2万辆，并连续5个月维持这一水平，SU7的累计交付量也成功突破18万辆。值得一提的是，作为外号为“北京欠车王”的雷军，手上还有大量小米SU7（参数丨图片）的订单待交付。可以说，如果没有产能的压力，SU7的销量还会更好。
另外，同处月销量第一梯队的还有极氪汽车，其2月销量1.4万辆，同比增长86.9%，环比增长17.6%。要知道的是，若将领克品牌的1.72万辆销量计算在内，极氪科技集团2月新车销量为3.1万辆，将超过小鹏汽车成为榜单第一。
整体上，在小鹏MONA M03连续3个月交付超1.5万辆，以及小鹏P7+月均销量则破万辆的双爆款带动下，时隔两年半后，小鹏汽车再次问鼎新势力榜一；暂失第一的理想汽车，计划接下来通过改款L系和即将上市的L6巩固市场；一直有些存在感不足的零跑汽车，则凭借独特的市场定位、产品策略、成本控制和运营效率“闷声发财”。
与此同时，我们也注意到鸿蒙智行、小米汽车和极氪科技为代表的更新的新势力们正在对当前的格局产生重大影响。
其中，鸿蒙智行通过问界、智界、享界三大品牌构建产品矩阵，产品覆盖15万至150万元价格带迎面而来；小米汽车仅凭一款小米SU7，在产能不足的情况下冲到月销量2万辆以上的水准；合并后的极氪科技正在用超过3.1万辆的单月成绩发表宣言......
它们如同新兴的“三剑客”般，冲击当前的新势力格局。
02
“三剑客”，冲击格局
鸿蒙智行与上汽合作，锁定第“五界”已成定局；阿维塔科技注册的“塔界”；年初的2025年神龙汽车经销商大会上，一个中文名“示界”、英文名“HEDMOS”的全新品牌曝光......
上述消息，都是今年华为鸿蒙智行朋友圈扩大的消息，有的是传闻，有的已证实。
可以说，鸿蒙智行正在通过问界、智界、享界等多个品牌构建的产品矩阵，覆盖15万至150万元价格带，从尊界S800 锚定百万级豪华车市场，到问界M7/M9锁定主流价格区间，再到牵手上汽等拓展更低更宽的产品价格带。
另一方面，鸿蒙智行的核心优势同样在于华为的ADS 2.0智能驾驶技术和HarmonyOS智能座舱，以及通过“三年免息”金融政策扩大市场渗透。
在公布2月成绩这天，鸿蒙智行宣布问界新M5 Ultra正式开启预订。此外，鸿蒙智行在购车政策上同步加码。3月2日，新问界M7推出“3年0息、5年低息”金融政策，单车至高可节省利息1.7万元。在前一天的3月1日，智界R7同样推出相应政策。
显而易见的，目前的鸿蒙智行，带着多品牌协同与智能化优势，强势冲击着行业格局。
而再看看小米汽车，同样不容小觑。
2月28日，在小米SU7 Ultra开启大定2小时后，订单量正式突破1万辆。而此前雷军给小米SU7 Ultra的年销量预期为1万辆。但小米SU7 Ultra在22点开订的情况下，24点便已经完成了1万辆的年度KPI。战报一发，网友们纷纷在社交媒体评论，有的在调侃“一年过得真快”，也有的已经开启了“催单模式”。
这样一来，被催单的雷军已经欠债不少了。
去年，小米汽车累计锁单超过24.8万辆，但累计交付量仅为13.5万辆，这意味着小米汽车在2024年内新增的订单量远大于交付量，导致订单积压。公开资料显示，截至2025年2月，小米汽车的未交付订单已经来到15万辆。
积压的订单诉说小米汽车产能不足的情况。
但即便如此，小米汽车仅凭小米SU7一款车就做到了月销量突破2万辆、年销量13.5万辆的表现。试想一下，如果产能拉爆，小米汽车会爬到榜单的什么位置？还有什么车可以阻挡小米SU7？还有哪家新势力车企可以阻挡小米？另外，小米的第二款车小米YU7也要来了。
此外，极氪汽车和领克汽车合并后，极氪凭借001、009等车型在中高端市场站稳脚跟，领克通过混动技术拓展性价比市场。两者的协同效应体现在供应链成本控制和技术共享上，例如SEA浩瀚架构的规模化应用。此外，极氪的纯电车型与领克的插混路线形成互补。
上述车企的强势表现，对于当前的新势力而言无疑形成巨大的挑战。
03
全能选手们的盛宴
与“三剑客”相比，部分造车新势力车企在发展中迎来不同程度的挑战。
如理想汽车的增程式路线遭遇挑战。其依赖的增程式SUV市场被问界M7、零跑C11等车型蚕食，而纯电车型MEGA销量未达预期。这种形势下，导致理想被迫开启L系列接近4万元的降价，并加速推出i系列纯电SUV以挽回颓势。
同样地，蔚来的多品牌战略也未达预期。
就拿1月来说，蔚来当月销量仅1.4万辆，主品牌交付量创12个月新低，乐道暂未能扛起走量重任。尽管推出5年0息政策，但其高端定位与换电模式的高成本，限制了市场扩张进度。接下来，蔚来将寄希望于下半年ET9和萤火虫品牌，但短期内盈利难题仍待破解。
小鹏汽车虽然成功逆袭到头名的位置，但其智能化优势（如XNGP全场景辅助驾驶）面临华为、小米的追赶，未来还需在成本控制与技术创新间平衡。
总之，当鸿蒙智行、极氪科技、小米汽车等新势力以强劲的销量和技术创新，打破了原有的市场格局，使得曾经的部分头部新势力面临销量下滑、竞争压力倍增的挑战。而随着打出的牌越来越多，行业竞争从单一产品较量也升级为技术、品牌、供应链的全方位体系化战争。
在这其中，从电动化到智能化的技术驱动下，智能化成为核心战场。诸如华为的ADS 2.0、小鹏的XNGP、小米的端到端大模型，均在争夺高阶智驾的制高点。同时，电池技术（如宁德时代的麒麟电池）和800V高压平台加速普及，续航与充电效率的竞争仍在持续。
另外，价格战及其衍生出的价值战，共同成为品牌突围的重要筹码。
2025年开年，许多车企共同开启新一轮终端优惠，部分车型优惠超4万元，吸引了消费者的关注。但从长期来看，企业需通过服务（如蔚来的换电）、品牌溢价（如鸿蒙智行的豪华定位）和生态联动（小米）提升附加值，避免陷入“以价换量”的恶性循环。
而产业链整合与全球化布局同样重要。如极氪和领克合并、华为与赛力斯的深度合作，都体现着产业链整合的重要性。同时，中国车企加速出海，寻求额外增量也是一条通向光明的路。
不过，未来的趋势则是淘汰赛加速，体系化能力决定车企的胜负。鸿蒙智行、极氪科技和小米的崛起，不仅冲击了新势力的竞争格局，更预示行业进入“全能型选手”时代——只有在技术、成本、品牌、供应链等多维度建立护城河的企业，才能在这场残酷的淘汰赛中胜出。
责编：李思佳 编辑：何增荣
THE END
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