今天的盘面上，固态电池一枝独秀。好几个朋友在问，到底什么利好？
一则消息悄然流传：工信部发布《电动汽车用动力蓄电池安全要求》，强制要求“不起火、不爆炸”，称为史上最严电池安全令。
01
最严安全令
新政策，带来新投资机会。
我估摸着，符合新标准的新一代电池已经可以量产了。之所以定到明年7月1日，无非是给企业一年的时间清库存。
按照原先的剧本：固态电池将于2027年小批量装车、2030年大规模量产，基本形成行业共识，且远期成本与液态电池打平。
现在看来，新国标比预想来得早，快的话，明年初固态基本就出来了。比如上汽集团总裁表示，上汽新一代固态电池将于今年底量产应用。
看好固态电池的朋友，可以潜伏起来了。
哪些标的值得潜伏？文章的最后会说到。
不知道大家是否记得，几年前，很多车企开发布会，大讲特讲“我们的电池永不起火”，事实证明那都是忽悠。
现在，国家来真格的了。
此前要求，电池热失控后5分钟内不起火、不爆炸。新规将这一时间延长到了2小时，要求电池在发生热失控后至少2小时观察期内无起火、无爆炸，并且所有监测点温度不高于60℃。
敲黑板：红头文件列为强制性标准，只要起火，就可能直接召回停产，没商量。这对所有车企是一次全面的技术大考。
现在的头部新能源车企，有一说一，全都有撞击后起火的案例。中后排的车企更甭提了，CEO都跑路了，你还指望谁来负责？
对车企来说，过去依靠软件算法“补锅”、热管理“降温”的思路，已经不足以应对这场变革。
没办法，液态电解液的可燃性太强了， 有机溶剂具有高腐蚀性、易燃、抗氧化性较差， 爆燃时不时的发生，压根过不了新规。
02
唯一的路径
固态电池成了唯一的选择。
对比而言，固态电池采用固态电解质，具备更高能量密度、更安全、长寿命、更广温度工作范围，是进一步打开车、低空飞行器、机器人续航上限的理想方案，也是国家巩固电池领域科技定价权的重要抓手，政策+市场双加持下，长期发展趋势确定。
王传福在2025年度战略会上宣布，未来宁可不赚钱，也要花2000亿，把固态电池和智能驾驶搞上来。
不用怀疑大佬的眼光。
当然，新规对用户来说是好事，国家变得更负责任了。以后，电池要是再出问题，该召回就召回，该赔偿就赔偿，车企甭想甩锅。
可以说，这是一次行业底线的整体拔高，大量不合格的产品在这一年洗牌。谁能率先通过这场大考，谁就可能赢得安全红利。
新标准对电池提出了更高的要求，达不到标准的企业将出清，因此行业将向头部集中。
理由很简单，需要增加电池安全防护的工艺流程，现有产线面临升级改造，且固态电池等新技术需要很大资源投入，中小厂商压根没法负担。
这也带来了行业集中度提升的逻辑，更加利好比亚迪、宁德时代这些头部。
03
受益标的
投资方向上，从不确定性中寻找确定性，值得重视的细分领域：
1）超高镍三元，厦钨新能（NL正极材料，固体电解质和硫化锂布局成本竞争路线，进展积极）、
容百科技（国内盈利持续改善，海外新基地落地进一步驱动盈利修复；固态绑定头部供应链）；
2）辊压设备，纳科诺尔（主业设备积极拓展海外市场，固态进展顺利）；
3）电解质上游材料，三祥新材（卤化物复合硫化物是边际变化的方向，核级锆业绩增量）；
4）元力股份（多孔碳）、星源材质（电解质支撑膜-刚性骨架）、天奈科技（导电剂）、天赐材料（电解质）、浙江荣泰和壹石通（安全防护材料）。
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个人观点，仅作参考，不作推荐。股市有风险，投资需谨慎。
