关税风暴之下，银行业难以置身事外。
近期，中泰证券发布了一篇研报，从总体上分析了“对等关税”对我国银行业影响，做出了一些宏观测算。
其中提到，“对等关税”会对贷款需求会受到一些负面影响。折算后估计全国新增贷款可能会减少2.6万亿元。和出口相关的企业贷款需求可能会减少2139亿元，占全年新增贷款的1.2%。相应地，贷款增长速度下降1个百分点，银行的净息差可能会下降14个基点。
资产质量方面，制造业和个体户可能会直接受到关税的影响。上市银行的制造业贷款和个体户经营贷款加起来占总贷款的17.7%。考虑到中国对美国的出口大约占总出口的14.7%，那么即使这些相关的贷款都出现问题，最大的风险敞口为2.6%。也就是说，直接受关税影响的贷款比例相对来说是可控的。
也有银行业人士向钛媒体App表示，涉及外贸业务和涉外企业较多的银行会最早收到冲击。进出口企业的资金需求减少，跨境结算等业务预计也会受到明显影响。
有上市银行针对这一话题进行了专门回应。来自深交所互动易平台公布的信息显示，针对“对等关税”将对业务造成的影响，青岛银行表示，“本次美国对包括中国在内的多个国家加征不合理关税，我们认为短期会对外贸进出口产生一定冲击，长期来看会加速产业链重塑升级，企业“出海”需求将日益增加，对商业银行来说挑战中蕴含着机遇。”
青岛银行指出，就该行而言，本次加征关税对该行业务的影响相对有限，从国际结算业务规模看，该行涉美贸易结算占比相对较低，涉美业务集中度不高，对涉美资产业务的影响有限，部分客户已采取拓展新渠道、平摊关税成本等应对措施，影响范围相对有限。该行将持续关注外部政策变化，集中精力做好自己的事情，做好外贸企业金融服务工作，助力全省对外贸易高质量发展。
在这一背景下，结合日前发布的2024年报，全面梳理一下国有五大行（邮储银行基本未有布局）的海外布局和外贸版图。
中行遥遥领先，境外机构利润占比接近1/4
作为国家外贸外汇专业银行，中行的海外布局处于绝对的第一梯队。
数据上看，截至2024年末，该机构境外机构资产总额合计达82969.00亿元（占比达22.48%）、机构数量达543家（较2023年增加9家）、员工总数超2.5万人。其中，2024年该机构境外机构实现利润总额790.38亿元，对集团利润总额的贡献度为26.72%。
而在近8.3万亿人民币的境外资产总额中，港澳台地区合计贡献5.71万亿人民币。这意味着，港澳台地区在该机构的海外布局中仍占据重要地位。此外，“一带一路”沿线国家覆盖度进一步提升。目前覆盖全球64个国家和地区，其中包括45个“一带一路”共建国家。
海外机构的经营情况也好于境内，2024年，港澳台地区实现利润总额606.86亿元人民币，同比增长13.07%，对集团利润总额的贡献达到20.52%。其他国家和地区利润总额同比增长更是高达35.11%，贡献度为6.20%。
来源：中行财报
外贸方面，跨境电商结算产品“中银跨境e商通”全年交易额8133.27亿元，同比增长39.82%。境内机构国际结算量、跨境人民币结算量分别超过4万亿美元和16万亿元，均居市场首位；跨境电商结算规模同比增长约40%。
关税风暴的一周之中，中行股价跌幅最大
或许正是由于广阔的海外版图，在4月7日至11日这一周的交易日中，中行下跌幅度远大于其他5家银行。
工行第二梯队，境外员工超1.5万人
工行的海外版图仅次于中行。截止2024年末，该机构在49个国家和地区建立了408家境外机构（相比2023年减少了5家），通过参股标准银行集团间接覆盖非洲20个国家，在“一带一路”共建国中的31个国家设立254家分支机构。与143个国家和地区的1461家外资银行建立了业务关系。境外员工超1.5万人。
体量上来看，2024年工行境外机构总资产4375.43亿美元，占集团总资产的6.5%；税前利润44.02亿美元，占集团税前利润的7.6%——该行境外机构的营收和净利润均超总行、珠三角地区。
从区域分布情况来看，工行境外机构的体量同样主要集中在港澳地区。截至2024年底，工行位于港澳地区、亚太其它地区的总资产体量分别达到2067亿美元和1444亿美元，占其境外全部体量的比例分别达到43%和30%左右；位于欧洲和美洲的境外机构总资产体量分别为872亿美元和402亿美元，占其境外体量的比例分别为18%和8%。
不过该行的境外机构连续两年出现了萎缩。
2023年，该行的境外机构数量由416家减少至413家。其中，港澳地区减少2家、亚太其它地区减少1家。2024年，亚洲非港澳地区减少2家，欧洲地区减少4家。欧洲、美洲地区的资产规模、利润均出现了下滑——尤其美洲地区的利润大幅下滑了近10%。
外贸方面，该行2024年累计为境内重点外贸外资企业发放表内外融资4.8万亿元。为支付机构、跨境电商等新业态办理业务2731.74亿元，比上年增长33.8%，服务超10万家中小微商户。2024年办理跨境汇款64.87亿美元。2024年跨境人民币业务量9.8万亿元。
建行、交行、农行布局较少，交行境外资产质量压力大
建行、交行、农行三家基本处于同一梯队。
建行方面，2024年末，该行境外分支机构35个，覆盖全球六大洲28个国家和地区。境外营收224亿元，占比2.98%，境外利润97亿元，占比2.53%。
其中，建行亚洲占据绝对核心。建行亚洲下辖28家网点。2024年末，建行亚洲资产总额4867.88亿元，净资产932.88亿元，全年净利润54.59亿元。此外财报还提到了建行俄罗斯、建行欧洲、建行新西兰、建行印尼，但体量都很小，净利润达都在1亿元上下。
外贸业务方面，建行全年的贸易融资投放量为2.15万亿元，较上年增长17.86%；国际收支量1.56万亿美元，较上年增长11.40%；“跨境快贷”系列产品累计为小微外贸企业提供融资支持373.55亿元。
交行方面，截止2024年底，在香港、纽约、伦敦、新加坡、东京、法兰克福、卢森堡、悉尼等地设有24家境外分（子）行及代表处，境外营业网点66个（不含代表处）。
交行境外银行机构总资产为1.22万亿，基本与珠三角地区相持平；存款和贷款余额分别为0.48万亿、0.33万亿，分别占比5.41%和3.85%；境外银行机构实现净利润103.89亿元，同比增幅95.36%，占集团净利润比例11.10%。
值得注意的是，交行境外机构的资产质量压力相对较大，不良率达到了4.08%，2022和2023年不良率分别为3.07%和3.63%，增幅显著，这一点也是其他大行中所未见的。
农行方面，截止2024年底的境外分支机构包括13家境外分行和4家境外代表处。截至2024年末，境外分、子行资产总额1749亿美元（2023年为1659亿美元），全年实现净利润7.2亿美元。
财报只着重提到了农行境外两家子行，即农银卢森堡和莫斯科的总资产分别为0.73亿美元和2.35亿美元，全年分别实现净利润为71万美元和1499万美元。外贸方面，2024年，该行国际贸易融资业务量1315亿美元。境内分行累计办理涉农贸易融资85亿美元。 （本文首发于钛媒体APP，作者｜蔡鹏程，编辑｜刘洋雪）
