上市超30年的东方集团（600811.SH）走向了退市。
3月16日晚间，东方集团公告称，公司被认定2020年至2023年年度报告存在虚假记载，股票3月17日停牌，并将自3月18日起被实施重大违法强制退市风险警示，实际控制人张宏伟则被终身禁入证券市场。另一方面，公司股价在经历连续数日跌停后已触及1元退市红线。
这意味着，东方集团将面临重大违法及面值的双重退市危机，本身的资金债务危机，以及投资者的巨额索赔等风险。
随着东方集团百亿财务造假尘埃落定，东北前首富、“东方系”掌门人张宏伟的数百亿“东方系”资本帝国也随之崩塌。
资料显示，东方集团注册地址为黑龙江省哈尔滨市，目前主要投资和经营的产业有：银行、证券等金融产业、现代农业、港口交通产业、新型城镇化开发产业、信息产业。
四年虚构营收161.3亿元
面临强制退市
3月14日，东方集团股价封一字跌停板，报收0.92元/股，时隔近九个月再次回落至1元红线之下。根据上市规则，若东方集团连续20个交易日的每日股票收盘价均低于1元，公司股票可能被上交所终止上市交易。
作为一家登陆A股市场超30年的老牌上市公司，东方集团让投资者担忧的远不止如此。2024年6月20日，证监会决定对东方集团立案调查，一时间引发轩然大波。在历时近半年时间的调查后，东方集团财务造假问题逐渐浮出水面。
2月28日，证监会通报了东方集团财务造假案阶段性调查进展：已初步查明，东方集团披露的2020年至2023年财务信息严重不实，涉嫌重大财务造假，可能触及重大违法强制退市情形。
3月16日晚，东方集团披露，收到证监会《行政处罚事先告知书》。
图为东方集团发布的公告
经查明，2020年至2023年，东方集团出于维持农产品贸易市场占有率、满足融资需求以及业绩考核等目的，通过人为增加业务环节或虚构业务链条等方式，长期开展农产品融资性贸易和空转循环贸易。
上述虚假销售业务导致东方集团2020年至2023年年度报告分别虚增营业收入约38.97亿元、48.65亿元、65.43亿元、8.25亿元，占各期对外披露营业收入(更正前，下同)的25.20%、32.05%、50.44%、13.56%；分别虚增营业成本约38.75亿元、48.44亿元、65.30亿元、8.24亿元，占各期对外披露营业成本的23.74%、29.57%、45.43%、11.45%。
这也意味着，东方集团在4年时间内虚增营业收入高达161.3亿元，虚增营业成本160.73亿元。
张宏伟作为东方集团实际控制人，2022年1月以来直接参与东方集团的经营活动。知悉东方集团相关贸易业务实质，通过制定经营计划和考核目标等方式，组织决策东方集团实施开展相关贸易业务，做大业务规模。
孙明涛自2017年6月起任东方集团董事长，2021年2月至2024年4月任东方集团总裁，期间全面管理东方集团各项业务，并直接管理农产品贸易业务。知悉东方集团相关贸易业务实质，参与业务审批，组织东方集团贸易团队实施开展相关贸易业务，签署东方集团2020年至2023年年度报告并保证年报内容真实、准确、完整。
党荣毅2017年6月至2024年4月任东方集团财务总监：自2022年4月起任东方集团副总裁，期间主管东方集团财务工作和融资工作。知悉东方集团相关贸易业务实质，参与业务审批及部分闭环资金转账，签署东方集团2020年至2023年年度报告并保证年报内容真实、准确、完整。
康文杰自2020年4月起任东方集团董事会秘书，期间主管东方集团信息披露等工作。知悉东方集团相关贸易业务实质，参与业务审批，签署东方集团2020年至2023年年度报告并保证年报内容真实、准确、完整。
戴胜利2019年10月至2022年6月任东方集团副总裁，2020年6月至2022年6月任东方集团董事，期间主管东方集团农业板块的日常经营。知悉东方集团相关贸易业务实质，参与业务审批，签署东方集团2020年至2021年年度报告并保证年报内容真实、准确、完整。
张惠泉自2014年6月起任东方集团董事、副总裁。知悉东方集团相关贸易业务实质，参与业务审批，签署东方集团2021年至2023年年度报告并保证年报内容真实、准确、完整。
吕廷福自2020年6月起任东方集团监事会主席。知悉东方集团相关贸易业务实质，签署东方集团2022年至2023年年度报告并保证年报内容真实、准确、完整。
刘艳梅2005年6月至2024年2月任东方集团监事。知悉东方集团相关贸易业务实质，参与业务审批，签署东方集团2022年年度报告并保证年报内容真实、准确、完整。
证监会认为，东方集团披露的2020年至2023年年度报告存在虚假记载，对于上述信息披露违法行为，孙明涛、党荣毅是直接负责的主管人员，康文杰、戴胜利、张惠泉、吕廷福、刘艳梅是其他直接责任人员。张宏伟作为东方集团实际控制人，组织、指使东方集团2022年和2023年虚增营业收入和成本，导致东方集团相关年度报告存在虚假记载。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，公司及8名责任人将被累计处以3900万元的高额罚款。具体如下：
一、对东方集团股份有限公司责令改正，给予警告，并处以1000万元罚款；
二、对张宏伟处以1000万元罚款；
三、对孙明涛给予警告，并处以500万元罚款；
四、对党荣毅给予警告，并处以350万元罚款；
五、对康文杰给予警告，并处以300万元罚款；
六、对戴胜利给予警告，并处以250万元罚款；
七、对张惠泉给予警告，并处以200万元罚款；
八、对吕廷福、刘艳梅给予警告，并分别处以150万元罚款。
同时，证监会拟决定对张宏伟、孙明涛采取终身证券市场禁入措施，对党荣毅采取5年证券市场禁入措施。
值得注意的是，民生银行在3月16日也发布公告称，董事会收到张宏伟辞职函，因个人身体原因，他申请辞去第九届董事会副董事长、董事及相关委员会职务。此前，张宏伟曾担任民生银行副董事长一职长达25年。
民生银行在3月16日也发布公告称，董事会收到张宏伟辞职函
每经小编注意到，尽管辞任，民生银行目前仍是张宏伟“东方系”资本版图中的关键部分。截至去年三季度末，东方集团持有民生银行12.80亿股，持股比例2.92%，位列第九大股东。
民生银行目前仍是张宏伟“东方系”资本版图中的关键部分
同日，上交所下发《关于东方集团股份有限公司触及重大违法退市风险警示情形相关事项的监管工作函》指出，公司触及规定的重大违法强制退市情形，将被实施重大违法强制退市。根据相关规定，公司股票将被实施退市风险警示。
图为公告截图
东方集团股票将在3月17日停牌一天，并自3月18日起被实施退市风险警示，实施后A股简称为*ST东方。后续收到行政处罚决定书后，公司股票将被停牌，等待被作出终止上市决定。
东方集团股票17日停牌
在重大违法强制退市前，东方集团还有可能会先触及面值退市。东方集团当前股价仅为0.92元，已经低于1元。
东方集团当前股价仅为0.92元，已经低于1元
张宏伟身家曾超300亿元
是东北前首富
公开资料显示，张宏伟，1954年生，黑龙江省哈尔滨市人，硕士，高级经济师。现任联合能源集团有限公司董事局主席、东方集团有限公司董事局主席。曾任东方集团股份有限公司名誉董事长、董事，锦州港股份有限公司董事长，在2003年至2020年担任民生银行副董事长。
张宏伟曾经在接受采访时直言，“这个世界是资本的江湖，不是实业的江湖。”结合“东方系”的资本版图看，张宏伟早年借助资本运作构建了横跨金融、农业、地产、港口的商业帝国，一度成为“东北首富”。
张宏伟以建筑工程起家，1984年组建了哈尔滨市东方建筑工程公司并出任总经理，随后赚到第一桶金。
1994年，改制后的东方集团主营粮油贸易并登陆上交所，成为黑龙江省首家完成IPO的民营企业，也是中国最早实行股份制改造并获准上市的民营企业之一。借东方集团上市，张宏伟彼时在福布斯中国富豪榜中排名第二，成为“东北首富”。
1995年，东方集团出资参与国有企业改制试点，获得锦州港（ST锦港，600190.SH）超30%股份，成为首家控股大型港口的民企。截至去年三季度末，东方集团持股锦州港2%，位列第六大股东。
张宏伟最为得意的投资案例是民生银行。
1999年，东方集团通过司法竞拍拿下深圳前进开发公司持有的6000万股民生银行股份，从而与刘永好的“新希望系”、卢志强的“泛海系”并列民生银行IPO三大发起股东。截至目前，东方集团所持99.42%的民生银行股份已被质押。
另外在能源领域，东方集团旗下的联合能源集团（00467.HK）系港交所上市公司，主要业务为上游石油、天然气，清洁能源及其他能源相关业务。截至去年上半年，张宏伟在联合能源的权益占比为66.24%。
张宏伟是富豪榜上的常客。
2023年10月，张宏伟以345亿元人民币财富位列《2023年·胡润百富榜》第140位。
2024年3月25日，张宏伟以300亿元人民币财富位列《2024家大业大酒·胡润全球富豪榜》第812位。
2023年10月，《2024年·胡润百富榜》数据显示，张宏伟身家仅剩170亿元，第293位。
2023年张宏伟的身家仅剩170亿元，居胡润百富榜第293位
12万户投资者如何索赔？
受财务造假案影响，东方集团在二级市场上近10个交易日录得9个跌停，年内累计跌幅达55.98%。
财报显示，截至2024年三季度末，东方集团有股东12.90万户，较上一季度增加14.11%。随着公司退市几成定局，投资者面临较高风险。
截至2024年三季度末，东方集团有股东12.90万户
据界面新闻，上海古北律师事务所资深证券索赔律师吴立骏表示，“目前我们有上百位东方集团投资者参加了索赔，凡是在2024年6月21日持有东方集团的股民，可就买入价与最低卖出价0.59元之间差价要求赔偿。”
另据第一财经，“目前投资者可以自行委托律师起诉，也可以申请证监会旗下机构发起特别代表人诉讼。如果能够发起特别代表人诉讼，则对投资者而言索赔相对简易。”上海久诚律师事务所许峰律师表示，索赔可以同时将有责任的董监高以及中介机构等作为共同被告并要求承担连带赔偿责任，对于财务造假性质恶劣的公司，投保机构有必要优先考虑发起特别代表人诉讼。
近年来，退市过程中的投资者赔偿救济机制也在持续完善，路径也越来越丰富，示范判决、代表人诉讼、支持诉讼、先行赔付等投保措施不断有案例落地。
中证中小投资者服务中心有限责任公司也在帮助投资者积极追偿。截至2024年底，投服中心已向法院提出各类民事追偿诉讼104件，支持6万余名投资者获赔近30亿元，成功调解证券期货纠纷20233件，帮助投资者获赔超过40亿元。
不过，发起索赔，投资者需要满足一定条件。许峰表示，如在2021年4月30到2024年6月22日之间买入东方集团股票，并在2024年6月22日之后卖出或持有股票的投资者，初步判断应该是可以发起索赔的。而在2024年6月22日东方集团被证监会立案调查公告后买入的投资者，后续可能在索赔资格上会存在争议。
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编辑|||程鹏 盖源源 杜恒峰
校对|陈柯名
每日经济新闻综合自wind、界面新闻（记者：牛其昌）、第一财经（记者：王方然）、公开信息
