时隔九年，随着央视“3·15”晚会的播出，一个沉寂多年的名字——借贷宝，以更加触目惊心的数字再被推上风口浪尖。这个曾因“裸贷”遭央视点名的平台，此次被曝光的问题包括"年化利率高达2234.69%"、假身份放贷、暴力催收等。
被央视曝光后，借贷宝成都总部遭警方连夜查封，公司方面火速回应、声明，但声明中程序化的语句与9年前如出一辙。
讽刺的是，在“裸贷”事件后，伴随监管趋严，诸多同行纷纷消失于P2P暴雷潮，借贷宝却巧妙转型至民间高利贷撮合交易。且其官网高调显示，公司运营9年，有1.4亿的注册用户，登记借条1.1亿笔，1000万人借款成功。
穿透借贷宝繁复的股权更迭，站在“打不死的小强”背后的，是曾经叱咤资本市场的吴刚及其控制的“九鼎系”的身影。
借贷宝APP已被下架
根据“3·15”晚会的播报内容，大量民间借贷以“电子签”为凭证，由此衍生了高利贷、砍头息等乱象。借款人洪先生在节目中表示，自己向放款人借款5000元，实际只收到3500元转账，借款周期也仅有7天。
且当借款人无法还款时，想要使用借贷宝平台提供的展期服务，却被要求展期期间每天另外转300元利息给放款人，展期还需额外向借贷宝支付费用。借款人在还款超过7000元后想要撤销借条，更被要求继续支付2万元费用。
节目播出，舆论哗然。借贷宝3月15日晚间火速对外回应称，“将彻底解决业务、管理上存在的问题。”随后，有关部门介入调查，借贷宝总部所在的新华之星B座已临时管控。3月16日，钛媒体APP前往新华之星发现，借贷宝办公区已被警方封锁调查，大楼仅允许楼内租户和政府相关工作人员进入。
（来源：钛媒体APP拍摄）
3月16日，成都市锦江区财政局（区金融风险防范工作组）发布情况通报，借贷宝平台有关问题曝光后，该局第一时间会同区市场监管局、区公安分局等部门组建工作组，赴借贷宝平台所在公司开展联合调查，已依法责成企业暂停平台运营。将严格依法依规调查核实，切实维护金融市场秩序和消费者合法权益。
针对央视“3·15”晚会报道中提及的借贷宝平台相关问题，借贷宝于3月16日发布声明称，借贷宝主营业务是为用户间借贷提供电子借条合同，初心是通过规范有效的电子合同保障出借双方的合法权益。报道中提及的“放款人绕过平台交易”“用户遭遇高利贷、砍头息、展期费”等问题，暴露了我们在部分业务场景中存在监管疏漏。
根据声明，借贷宝已成立由法务、合规、技术及用户保障等部门组成的专项工作组，对报道涉及的问题展开全面彻查，并将以最大的决心进行整改。
经对比，在“3·15”晚会播出后，借贷宝App首页服务内容就进行了调整。此前借贷宝App首页除了欠条、借条相关的入口之外，还设置了“优选借”和“我要借钱”板块，均为名为重庆市九云小额贷款有限公司（以下简称“九云小贷”）的一家公司进行贷款导流。被点名之后，借贷宝下线了“我要借钱”板块。同时，借贷宝平台已暂停新增欠条的服务，已登记的欠条，还款、展期等功能不受影响。钛媒体APP搜索还发现，目前借贷宝APP已经在多个应用商城内被下架。
借贷宝表示，未来将严格限制欠条功能的使用，杜绝陌生人间的非法出借行为，并在APP内进一步增强风险提示，帮助用户识别非法借贷陷阱。未来，借贷宝将继续加强与警方的配合，全面审查存量业务，梳理可疑交易，主动配合公安机关打击高利贷等违法犯罪行为。
背后站着资本大鳄吴刚
根据借贷宝官网消息，借贷宝APP的运营主体是成都借宝科技有限公司（以下简称“借宝科技”），该公司不仅为金融科技独角兽企业，还在2023年出现在四川省专精特新中小企业名单中。
天眼查显示，借宝科技成立于2018年，法定代表人是王璐，受人人行控股股份有限公司（以下简称“人人行控股”）100%控股。而人人行控股的控股股东为同创九鼎投资控股有限公司（以下进程“同创九鼎投资”，持股52.73%），实控人为吴刚；新三板挂牌公司九鼎集团（430719.NQ）持股9.40%，中化岩土（002542.SZ）通过其全资子公司中化岩土投资管理有限公司持股0.13%。
（借宝科技股权穿透图截图，来源：天眼查）
实际上，早在2017年底，九鼎集团就曾公告过对人人行控股的投资，彼时公司拟以下属子公司嘉兴嘉源信息科技有限公司100%股权扣除相关负债对关联方人人行控股进行增资，增资金额约19.40亿元；同时公司拟投资约5.53亿元受让人人行控股老股792.93万股。本次增资及受让老股完成后，九鼎集团合计持有人人行控股约4.19%。
天眼查显示，借贷宝还属于人人行科技股份有限公司（以下简称“人人行科技”）旗下品牌，公司成立于2014年，位于北京市，是一家以从事科技推广和应用服务业为主的企业，法定代表人为王璐。根据借贷宝官网介绍，借贷宝分别于2015年8月、2016年1月、2017年12月分别完成三轮融资，融资额高达20亿元、25亿元、20亿元。
穿透人人行科技股权结构，最终为借贷宝（香港）有限公司控制，其旗下共投资16个子公司，其中15个都被注销了，仅达孜人人行科技有限公司为存续状态。
（人人行科技股权结构，来源：天眼查）
虽然人人行科技的股权结构看似与“九鼎系”及吴刚等无关，但实际也受吴刚控制。往前回溯，人人行科技最初是同创九鼎投资设立的，在2015年12月31日，该公司法定代表人由吴刚换成王璐，公司股权也几经更迭才到如今的局面，但吴刚依然任该公司的董事。
另外，上述提到借贷宝为九云小贷引流，这里的九云小贷实际为九鼎集团转让予人人行科技的小贷公司。根据九鼎集团的公告，2018年6月20日，九鼎集团与人人行科技签署协议，公司拟将持有的九州国际投资控股有限公司(以下简称“九州国际”)100%股权转让给人人行科技，以实现其全资持有的小额贷款公司九云小贷的转让或剥离。根据约定，人人行科技向九鼎集团支付的全部股权转让价款的截止时间为2025年4月16日。由于人人行科技一直未能付款，九鼎集团在2024年半年报中称“应收人人行科技的款项为 4.61亿元，性质为股权转让款。”且明确表示，人人行科技是受九鼎集团的同一实际控制人控制的法人企业，而九鼎集团的实控人为吴刚、黄晓捷、吴强、蔡蕾、覃正宇。
“九鼎系”日薄西山
吴刚其人可谓资本市场的传奇，出生于1977年，早年毕业于西南财经大学，历任闽发证券投资银行部项目经理，中国证监会副处长、处长，广西北部湾国际港务集团总裁助理，昆吾九鼎董事长等。
深谙资本市场规则的吴刚，被认为是“九鼎模式”的开创者，而所谓“九鼎模式”即借助中国经济和资本市场发展期，投资经理们深入下沉市场，将大量公司包装上市，九鼎在此期间迅速膨胀规模，跻身私募股权基金新贵。
在其带领下，“九鼎系”不断扩张，一路拿下包括九州证券、九泰基金、富通保险（Ageas Asia HoldingsLimited）、九信金融、九州期货、中捷保险经纪、支付公司九派支付等，并入股梧桐理财、团贷网等多个P2P平台。巅峰时期，九鼎集团还被冠以“新三板私募第一股”，且市值一度达到千亿元；虽然沪市上市公司九鼎投资（600053.SH）极力撇清与借贷宝的关系，但该公司亦属“九鼎系”版图。
不过，版图的垮塌早在多年前就已经开始。2016年，央视《焦点访谈》揭露其“赚利差”功能实质是资金盘游戏，同一用户借入资金动辄百万，远超监管20万元限额；同年，“裸条”借贷被曝光，更让公众震惊。
之后，P2P平台频频暴雷，监管越来越严，重拳之下，P2P平台集体退出历史舞台，借贷宝却悄然转型——将借贷行为拆解为“电子签协议+线下转账”，宣称“平台仅提供凭证服务”，这才有了又一次被央视曝光。
野蛮粗放乃至违法违规的扩张埋雷，不仅借贷宝频频被曝光，吴刚及其“九鼎系”亦数度遭罚。比如，2021年初，九鼎集团被查出定增文件存虚假记载规避监管，被证监会给予警告并罚款60万元，吴刚也被给予警告并罚款30万元，对黄晓捷、覃正宇被警告并罚款10万元，蔡蕾、吴强被警告并罚款5万元。同时，同创九鼎投资因操纵股价被证监会责令改正，罚没超6亿元，吴刚被给予警告并罚款10万元。
2023年2月，吴刚又因干预基金经营活动，被证监会采取5年市场禁入措施，并罚款百万元；吴强被警告，暂停基金从业资格36个月，并处30万元的罚款。
如今，“九鼎系”肉眼可见的日薄西山，以上市/挂牌的企业业绩来看，2022年、2023年、2024年1-9月，九鼎集团分别实现营收12.24亿元、7.09亿元、3.61亿元，归母净利润亏损20.52亿元、1.20亿元、4.4亿元，近三年累计亏损26.12亿元。九鼎投资业绩预报则显示，2024年的净利润将亏损2.3亿元-2.7亿元。（本文首发钛媒体APP，作者｜苏启桃）
