3月5日，通信板块震荡走强，通信ETF（515880）涨超0.6%，前期回调期间，通信ETF迎大量资金申购，近10日净流入额超6.4亿元。
相关机构表示，虽然说DeepSeek以算法创新实现了高性能、低成本的推理，在算法上实现了算力节约，但长期来看，大模型创新仍然离不开算力支持，同时模型成本的降低也会大幅增加推理侧的算力需求。在人工智能技术成熟后，AI+游戏、影视、机器人、智能汽车等等相结合，反而会增加全社会总的资本开支。
另外，当前海外云厂商也在继续拓展AI业务，资本开支持续上升，这也会对算力基础设施带来更大的需求。
通信ETF（515880）跟踪中证全指通信设备指数，光模块占比近30%，有望持续受益于大模型带来的算力增长。没有股票账户的朋友也可以关注联接基金（007818）。
注：指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。
