近日，中国人保、中国人寿、中国平安、中国太保、新华保险等5家A股上市险企陆续披露2024年保费收入，总体来看，2024年各上市险企保费延续增长态势。
中国平安取得保费收入8581.43亿元，同比增长7.2%；中国人保取得保费收入6927.53亿元，同比增长4.7%；中国人寿取得保费收入约6717亿元，同比增长4.7%；中国太保取得保费收入4420.72亿元，同比增长约4.4%；新华保险取得保费收入1705.11亿元，同比增长2.8%。
其中，中国人寿、平安人寿、太保寿险、新华保险、人保寿险保费收入分别为6717亿元、5028.77亿元、2388.23亿元、1705.11亿元、1060.03亿元，比上年分别增长4.71%、7.79%、2.44%、2.78%、5.34%，其中，保费规模最大的是中国人寿，增速最高的是平安人寿。
此外，1月20日，新华保险披露业绩快报显示，公司2024年实现归母净利239.58-257.00亿元，预计增幅在175-195%区间。
人身险延续增长态势，保险行业领跑经济复苏
2024年，A股五大险企保费收入呈现稳定增长态势，具体数据如下表，排名依次为中国平安、中国人保、中国人寿、中国太保以及新华保险。
国泰君安研报认为，续期业务驱动2024年人身险公司总保费增长，这得益于近年来储蓄险需求旺盛以及业务品质改善，各公司续期保费增速较快。
以平安保险为例，中国平安全年保费为8581亿元，占五大上市保险公司年总保费比例为30%，同比增长7.14%，增速高于上市保险公司平均值2个百分点，继2023年总保费8007亿元创新高后，再创新高。
其中，占比62.5%的寿险及健康险是中国平安未来利润的核心，该业务年总保费达到5363亿元，同比增长7.58%，相较2019年的峰值5237亿元增长2.4%，保费创新高。然而，2019年寿险及健康险占比为65.9%，2024年占比有所缩小，并且根据历史数据看，寿险及健康险中的新业务保费情况，2024年寿险及健康险新业务保费1566亿元，同比增长7.86%，较相较2018年的1708.61亿元和2019年的1678.02亿元，2024年寿险及健康险新业务保费的增长量并不多。
业内人士向钛媒体APP分析，根据以上数据可以有以下三个推断，一是在如今的经济大环境下，保险行业已经率先开始复苏，给整体经济注入一定的活力；二是由于老龄化问题和延迟退休等政策的出现，长期寿险及健康险、个人养老金政策等人寿险成了可选消费项中的一大可考虑消费，人们对于投保的意愿和意识逐渐增强；三是寿险及健康险业务有所复苏，但是多项数据还未达到巅峰时期，可见寿险方面仍有进益空间。
总体看来，以上三家人身险企整体保费增长情况相较于2023年有不同程度的提升，而中国太保和中国人保的增速则低于2023年，各大险企也开启了代理人渠道转型升级业务，与此同时开启综合金融、养老、医疗、AI等多生态融合的发展模式。
新能源商业车险年度保费首次突破千亿元
数据显示，人保财险、平安产险、太保产险等3家公司2024年保费收入分别为5380.55亿元、3218.21亿元、2032.49亿元，比上年分别增长4.31%、6.51%、6.79%，其中，保费规模最大的是人保财险，增速最高的是太保产险。
车险业务方面，上述3家公司保费增速分别为4.12%、4.42%、3.66%，整体上看增速有所放缓。国泰君安研报分析指出，这一方面是由汽车保有量放缓导致，另一方面是在车险综改“降费让利”导向下车均保费降低。截至目前，消费者车均保费较综改前大幅减少21%。
财险保费增速较快，或与新车销售增长有关。数据显示，2024年，我国汽车产销量分别完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%。
根据公开数据显示，2024年新能源商业车险保费收入约1177亿元，同比增长52.93%。这也是新能源商业车险年度保费首次突破千亿元。同时，新能源商业车险已结赔款约587亿元，同比增长63.47%。而从全行业车险整体情况（包括商业车险和交强险）来看，2024年，车险保费同比增长4.52%，已结赔款同比增长9%。
平安车险人员告诉钛媒体APP，从数据上看，新能源汽车的保费收入和赔付金额，新能源商业车险都呈现快速增长态势。从趋势来看，2025年新能源车险还有增量空间，并且从地域上看，新能源汽车的覆盖区域主要在试点城市和其辐射区域，仍有50%以上的地区新能源汽车覆盖率很低，这些地方将列入2025年车险业务的考察范围，并且会和新能源车企加强合作，相互协作，拓宽新能源汽车的覆盖范围。
财经评论员张雪峰表示，除了车险之外，其他类型的财产保险（如责任险、农业保险）对财产险公司保费收入的贡献度也在持续提升，多元化产品策略带来了新的发展空间。
非车业务方面，平安产险受2023年下半年压缩高亏业务带来的低基数影响，2024年实现11.6%的增速；人保财险受制于承保节奏因素增长缓慢，农险、信用保证保险保费出现负增长。此外，意健险保持较高增势，如人保财险2024年该业务增速达9.7%。
此外，面对2024年频发的自然灾害，保险业也在政府的支持下迅速行动、主动作为，全力做好保险理赔服务等各项工作，赔付支出有所增长。多家券商认为，自然灾害赔付预计导致财险业综合成本率小幅抬升，但得益于上市财产险公司审慎的准备金政策，预计盈利仍保持稳健。自从2024年5月，财政部、农业农村部、金融监管总局联合发文，将玉米、小麦、水稻这三大主粮完全成本保险和种植收入保险扩大到全国所有地区，各大险企也积极响应，为三大主粮作物的保险业务持续扩面、提标。
负责相关业务人员告诉钛媒体APP，为更好实现三大主粮农业保险提质扩面，保险业进一步创新产品，目前的农业险主要包括种植业保险和养殖业，大部分的谷物粮食类作物都包括其中，未来的创新方向会往更多蔬菜水果产品覆盖，此外，险企也在开发农用植保无人机的“低空保”，就是为了进一步为农业发展提供保障。
业内人士向钛媒体APP表示，2025年低空农险会迎来快速发展，不管是农户自用还是险企专用的，因为无人机机动性强、分辨率高、活动范围广等特点，非常适配于大范围的农业种植行业，它不仅能助力农户定点喷洒、监控作物实况，还能为险企提供对标的的位置信息，识别受灾程度和范围，大大缩短工作时间，因此双方都需要无人机的支持，再加上2024年的初步数据积累以及AI的配合运用，对于定损、理赔等流程会大大缩减。
此外，在1月20日，新华保险披露业绩快报显示，公司2024年实现归母净利239.58-257.00亿元，预计增幅在175-195%区间。
对于2024年度业绩预增主要原因，新华保险提到，受2024年国家一系列重大政策利好等因素影响，资本市场回暖上涨，使得公司2024年度投资收益同比实现大幅增长，同时叠加保险业务结构优化和规模增长，最终实现了2024年度净利润同比较大增长。
业内人士向钛媒体APP表示，上市险企2024年度业绩预增是必然，A股五大上市险企均已在2024年前三季创下较高盈利水平，而第四季度的业绩虽有所下滑但整体保持平稳，因此险企2024年的年报数据都将表现不错。
预定利率动态调整落地，寿险产品将深耕多元化
对于2025年，券商也普遍看好上市险企后续表现。1月10日，人身险产品预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制正式建立。国信证券研报认为，随着这一机制的建立，未来人身险行业将继续深耕产品多元化，在稳定负债端定价利率波动的同时优化资产负债管理水平。东吴证券研报认为，当前市场储蓄需求依然旺盛，在监管持续引导险企降低负债成本趋势下，人身险公司利差压力预计逐渐得到缓解。
对于财产险方面，光大证券研报认为，在2025年汽车以旧换新补贴政策延续及补贴范围更广的情况下，叠加国内置换购需求滚动释放，新车销量有望持续提振，推动车险保费增速延续向好态势；非车险业务有望在政策推动及经济逐步修复下维持较好增长水平。同时，随着各险企持续提升经营质效，大灾因素减弱后综合成本率有望维持良好水平。
招商非银表示，2024全年上市险企保费稳健增长，近期监管出台《关于建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制有关事项的通知》，有望进一步缓解行业长期潜在利差损风险。展望2025年，随着开门红和产品转型有序推进，分红型占比有望显著提升，寿险NBV预计将延续正增；财险保费增速有望持续回暖，后续若非车险领域报行合一落地，也有助于行业竞争格局改善。（本文首发于钛媒体APP，作者｜李婧滢，编辑｜刘洋雪）
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