银行的操作实在太“精明”了！跟大家聊聊最近的新闻：在LPR于20号下调之前，广州、厦门不少银行偷偷把房贷利率上调了10BP。
为什么是10BP呢？
要知道，前段时间政策利率——7天逆回购刚刚下降了10BP。当时很多人还吐槽，降0.1%跟没降差不多，没想到银行的操作更“绝”。它们直接在LPR公布前，把房贷利率偷偷涨上去，等LPR公布后再降0.1%，这才是真正的“明降暗不降”啊！
银行为啥要这么做？
其实从去年10月我发的《房贷利率划下红线》就能看出端倪。当时《金融时报》明确报道，多家银行在接受采访时表示，综合资金、人力、财务等各项成本后，3.2%是银行5年期以上房贷的保本线。
所以，银行此举还是出于对息差的考虑。今年很多政策风向都在保护银行息差，比如前段时间财政部的操作，起到类似降准的作用，增厚银行资本；这次降息，政策利率也只降了0.1% ，生怕过度影响银行利润。
还有个重要原因，和我之前提到的新老房贷偏离度有关。去年10月后，存量房贷业主发现自己的房贷利率调整为LPR减30BP。如果在此基础上，新老房贷偏离度超过30BP，就会触发存量老房贷和新发房贷的调整机制，这是银行不愿看到的。
去年LPR下调后是3.6%，这次LPR在21号公布后再降0.1%，变成3.5% 。算一下，存量老房贷业主的利率就是3.2%左右，如果再降30BP，突破3%达到2.9%，就会触发新老房贷的调整。
换个角度看，现在银行仿佛形成了“不降价联盟”。大家约定好，只要你不降，我也不降，这样都能维持较好的收益。要是还像去年10月那样“恶性竞争”——看到LPR要降，有的银行直接给出比LPR更低的利率，减30BP、40BP甚至50BP，去年10月甚至出现过外资银行房贷利率低至2.6%的情况，几乎逼近公积金贷款利率。
这种情况是监管不愿看到的。如果银行都无底线“内卷”房贷利率，不管贷款风险，就不只是单个银行的不良和坏账问题，还会威胁整个金融体系的稳定，尤其是在当下的经济环境中，必须要顾全大局。
另外，现阶段对于房地产市场来说，降房贷利率未必是最好的选择。按常规思路，房贷利率降到3%、2%，大家总会买房吧？但实际情况是，利率越降，越容易让消费者形成“再等等，还会降”的心理预期。
如果想扭转这种预期，明确告诉大家3%就是底线，无论何时都不会再突破，即便后续还会降，幅度也会很有限。这样一来，房贷利率就不再是人们观望的理由，不得不说，这背后或许有“高人”指点。
不过话说回来，银行这种操作实在有损诚信和公信力。政策利率明明降了0.1%，银行却为了不让利，在LPR公布前“反戈一击”。消费者原本预期能通过降息少还点房贷，哪怕只是几十块，也是应得的利益。可银行如此反复无常，以后还怎么让大众信任呢？
