财联社3月29日讯（记者 王晨）3月28日，东方证券发布2024年年度报告。年报显示，2024年东方证券实现营业收入191.90亿元，同比增长12.28%；净利润达到33.50亿元，同比增长21.54%。截至2024年末，公司资产总额攀升至4177.36亿元，较上年末增长8.87%。
具体从各业务来看，尽管经纪业务受公募费率改革冲击，手续费净收入下滑近10%，但客户账户数及托管资产规模分别增长8.5%和17.74%。资管板块分化明显，东证资管营收净利均降超30%，而汇添富基金净利润逆势增9.32%。投行业务收入承压下滑22.65%，但财务顾问收入逆增21%。自营业务表现亮眼，投资收益同比激增129.36%，贡献总营收超三成，成为业绩核心驱动力。国际业务稳步拓展，海外布局深化，子公司业务覆盖新兴市场。
从业务成本来看，职工薪酬作为最主要的营业成本，2024年共计发生50.32亿元，相比去年的45.65亿元同比增加10.23%。2024年在职员工合计8766人，较2023年增加314人，人均薪资57.40万元，同比（54万元）增6.3%。其中高管薪酬1471.7万元，同比（2746.46万元）下降46.41%。
展望未来，东方证券在年报中明确表示，将持续巩固核心竞争优势，进一步推动财富及资产管理、机构及销售、国际业务等优势业务板块的发展，提升业务规模与市场竞争力；同时，积极探索投行及另类投资业务的转型发展路径，提升业务质量与盈利能力。
经纪业务净收入下降约一成，受公募费率改革影响显著
东方证券2024年经纪业务手续费净收入25.11亿元，同比下降约9.72%，进一步拆解，可以发现，代理买卖证券业务收入同比增长12.24%，交易单元席位租赁收入同比下滑37.71%，这，暴露出公募基金费率改革对东方证券的收入影响较为显著。期货经纪业务收入同比增加29.5%。
代销金融产品业务收入下滑24.56%，而据东方证券年报显示，公司2024年金融产品代销规模突破1467.29亿元，同比增长12.19%，公募基金代销占比超九成。2024年公司非货产品销售规模为209.56亿元，同比增长26.20%；2024年末公司非货产品保有规模为人民币558.24亿元，较年初增长8.12%。代销规模增长的同时，代销业务收入却是下滑的，进一步凸显公募基金降费降佣的不利影响。
但从客户规模与资产托管量来看，东方证券2024年实现了双增。截至年末，客户资金账户总数增至291.98万户，较年初增长8.5%，全年新开22.87万户；托管资产规模达8782.73亿元，同比增长17.74%。
基金投顾业务在行业转型浪潮中表现亮眼。公司推出“悦”系列和“钉”系列共27个投顾组合策略，管理规模达153.71亿元，同比增长7.05%。基金投顾存量账户数19.28万户，客户留存率58.18%，复投率76.80%。
信用交易业务规模逆市扩张，两融余额达274.61亿元，较上年末增长32.22%，市占率从1.26%提升至1.47%，维持担保比例保持在260.98%的高安全水平。但从年报披露的融出资金利息收入来看，2024年实现11.16亿元，相较于去年的11.44亿元，下降2.45%，融资余额大幅上涨，融出资金利息收入却小幅下滑，体现了同业费率竞争的不利影响。
资产管理业务承压，东证资管业绩下滑超三成，汇添富基金净利增一成
年报显示，东方证券2024年资产管理业务手续费及佣金收入达13.47亿元，相较于2023年的20.56亿元，同比减少34.49%，而该项业务净收入达13.41亿元，同比下33.99%。
东方证券的东证资管、汇添富基金等子公司业绩出现分化。截至2024年末，东证资管受托规模2165.68亿元，同比下降约8.16%，其中公募基金管理规模1661.69亿元，同比下降9.38%，公募规模下降明显。东证资管2024年度实现营业收入人民币14.35亿元，同比（20.62亿元）下降约30.41%；净利润3.33亿元，同比（4.91亿元）下滑32.18%。
尽管同比略有下降，但主动管理能力保持行业领先，近十年股票投资主动管理收益率65.10%，排名行业第一；固定收益类基金近七年绝对收益率36.32%，位居行业前30%。产品线持续丰富，公募REITs、FOF、QDII等创新品种加速布局。
汇添富基金管理规模达1.16万亿元，较年初增长超9%，剔除货币基金后的规模增长10%。2024年实现营业收入48.28亿元，同比（53.71亿元）下降约10.11%；净利润15.47亿元，同比（14.15亿元）上升9.32%，尽管汇添富基金营收下降，但实现了净利润的增长。汇添富把握养老金融机遇，多只产品纳入个人养老金投资名录，并发行全国首单医药仓储物流REIT，展现多元化服务能力。
投行业务收入下滑，财务顾问业务逆势增长
东方证券于2024年9月完成吸收合并东方投行，年报显示，东方证券投资银行业务手续费净收入达11.68亿元，同比下降22.65%，投资银行业务手续费及佣金收入12.51亿元，同比下降16.82%。
具体来看，2024年证券承销业务实现收入11.54亿元，同比下降21.81%；证券保荐业务收入实现1871万元，同比下降39%；而财务顾问业务逆势增长21.25%至7806万元。
据东方证券介绍，公司股权融资聚焦新能源与科创领域，完成先惠技术、光华科技等再融资项目，主承销金额13.31亿元，增发项目数量行业排名第八。债券承销总规模达5204.43亿元，同比大增35.61%，市场排名跃升至第六。
并购财务顾问发力产业整合，全年完成10单项目，交易金额16.08亿元。典型案例包括协助国泰君安吸收合并海通证券，创下A+H市场最大规模并购纪录，以及主导半导体、医疗等领域跨境交易，彰显投行综合服务能力。
自营业务实现大幅增长，投资收益增幅129.36%，国际业务收入微增2.09%
自营业务实现大幅增长，投资收益58.34亿元，同比增加32.91亿元，增幅129.36%，主要原因是公司持有及处置其他债权投资、交易性金融资产等金融工具投资收益增加。自营业务收入的增长，也带动了公司总营收的增长，投资收益占总营收比重高达30.4%，甚至超过了经纪业务。
国际及其他业务收入30.50亿元，同比增长2.09%。香港子公司业绩稳健，债券承销项目同比增长12倍；新加坡子公司获证券业务牌照，并接入巴西B3交易所，打通新兴市场服务渠道。东证期货海外版本上线，国际知名度提升，客户权益规模排名行业第三。
