长期征集
日子很难，生活不容易，每个人都有自己的苦，有苦说不出的感觉，受苦的人最懂。
和吃苦相比，有苦难言，无人问津，可能比苦本身还难受。
重生之后，叶檀老师变了很多，变得能吃苦，吃自己的苦，吃别人的苦。
她说，有苦我们一起分担。
每周六，叶檀老师都会亲自回复，并在公众号上发出，有苦难言的朋友，如果你也想和叶檀老师倾诉，把你的故事，发送到邮箱yetanbusiness@163.com，叶檀老师看到，一定会回复。
记住，这世界还有人，关心你，在乎你，理解你。
文/半间云
这世界上痛苦的事情之一，莫过于年纪轻轻一身债。
有个熟悉的年轻人独自外出闯荡，然后人间蒸发，几个月后在微信向我问好，犹豫了几分钟后，终于，开口借钱。后来发现他几乎向身边所有熟悉、不熟悉的人借了钱，数量从几千到几万不等。
他身上日常穿着的挺刮的黑灰色衣裤似乎不便宜，在朋友圈发的是海边吹风、别墅切西班牙生火腿的视频，一直蛮体面的，但不停的借钱、欠钱呼叫不回，似乎让他从“小开”沦落成了小混混。
当面问他，何以如此狼狈？
从开始的嗫嚅不想说，到最后涕泗横流倾囊而出，原因最初是融资炒股，后来加上了借贷消费，各种网贷、信用卡来回倒腾，最后一发不可收拾。父母卖了房子，还是填不满这无底洞。一个好端端的中产家庭就这么今天一个股票、明天一双跑鞋、后天一瓶红酒给毁了。
（图源：pixabay）
从经济上来说，这属于典型的加杠杆投资，借贷满足对高端消费的向往，也许拉动了社会的GDP，但对个人纯属悲剧。
这样的套路看得多了，只要了解身边有网贷的年轻人，忍不住会提醒一声，在我这种财务保守派眼里，这是通往债务黑洞的不归路。地狱中总是充斥着不可扼制的欲望，开启欲望大门，一般发端于小小的不自律。
这两天还有一件出圈的事，B站美食UP主“大祥哥来了”自曝，自己负债百万。3月23日，上游新闻披露，有位“商业大佬”以“零风险投资”为诱饵，诱导这位年轻的网红无合同转账240万元入股虚构的北京分店，此后胃口越来越大，骗局层层加码，在卷走大祥哥及其亲友共计1249万元后失联。
此时，大祥哥自媒体收入暴跌。为偿还由自己担保，邀请朋友参与投资的700多万元资金，卖掉迈巴赫抵债；掏空父母积蓄、挪用奶奶120万元的养老钱，今年2月大祥哥的奶奶离世前，甚至无法处理遗产分配问题。
这个年轻人自以为看到了上流社会的一道光，其实是在虚幻的绚丽外表上，给自己加上了欲望社会的一道锁。乍富还贫的年轻人总以为商业大佬挥金如土，其实，很多商业大佬有本事诱导他人挥金如土，自持却是甚严，生活极为自律。
（图源：pixabay）
一场新的银行百团大战正在展开。3 月24日，吴晓波频道形容了4000多家银行“大战消费贷”。
江苏银行率先推出新客年化利率低至2.58%的消费贷产品；招商银行闪电贷利率从去年的3.4%降低至2.58%，最高额度提升至30万元。宁波银行某贷款业务叠加优惠券后，利率低至年化2.49%。北京农商银行搞出“裂变”和“团购”，只要凑齐20人，就可以团购旗下某贷款产品，最高额度60万元，最长市场5年，最低利率可低至 2.68%。
到底要不要贷款消费，说法各有不同。共识是，为了促进中国经济的长远发展，为了巩固中国市场在国际上的吸引力，提振中国的消费，具有举足轻重的意义。
提振消费重要性，堪比当初房地产市场化
目前对消费的支持有些“狂热”。处于严厉监管下的正规金融机构不可能胡来，银行的消费贷竞争建立在一系列消费鼓励政策的基础上。
3月14日新华社电，记者当天从国家金融监督管理总局获悉，金融监管总局印发通知，要求金融机构发展消费金融，助力提振消费，在《关于发展消费金融助力提振消费的通知》中，有增加消费金融供给、优化消费金融管理、开展个人消费贷款纾困等七个方面、20条内容。
其中最核心的一点，对于信用良好、有大额消费需求的客户，个人消费贷款自主支付的金额上限可阶段性的从30万元提高至50万元，个人互联网消费贷款金额上限可阶段性从20万元提高至30万元。
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3月24日中金公司的文章《消费股有机会吗》分析，罗列了一系列重磅政策，鼓励消费是提振经济的重中之重。
两会期间，《政府工作报告》强调将“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”列为今年工作任务的首位，提出“安排超长期特别国债3000亿元支持消费品以旧换新”。
3月16日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》，次日，3月17日，国家发改委等六部门相关负责人介绍上述方案出台相关情况。
各部门出台了一系列政策，各地也陆续推出了包括育儿补贴、消费券等具体措施，从银发到襁褓，从冰雪到电子，无远弗届。
以旧换新延续去年的势头，据商务部统计，自今年扩大“换新”补贴的品类范围以来，截至3月5日，超过940万名消费者购买12大类家电以旧换新产品超过1200万台，已有超过3400万名消费者申请了超过4200万件手机等数码产品购新补贴。叠加地方消费券、社保优化等举措，部分消费环境正显现改善。
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如此高的层级，如此之多的部门，已经延续三年，消费可谓“万千宠爱集一身”。2025年经济两大关键词，非科技、消费莫属。银行增加消费贷不过是顺水推舟，锦上添花，并非胆大妄为。
之所以大力推进消费，是为了找到促进经济的又一个抓手，可以让中国制造业找到自己需求者，让房地产平稳过度，如果说，科技产业竞争与发展高端制造业，那么，中国拓展消费，足以拓展出另一个全球市场，能否媲敌当初的房地产贷款让金融业过上好日子，不得而知。
目前的消费刺激盛况，让人联想到1998年买房送户口。
怎么改变国人勤劳而不富有，赚钱而不消费
跟其他东亚民族一样，中国人勤劳而不富有，赚钱而不消费，形成了如同貔貅一般的畸形经济。
2023年，长江商学院教授刘劲、深之度产业研究联合创始人段磊在经济观察报上发表了一篇文章《消费的四大课题》，指出虽然中国已经成为全球第二大消费品市场（社销零售总额2021年和2022年分别是美国对应数据的87.8%和85.3%），但中国长期“消费不足”。
通过两组数据对比，可以看得很清楚。
（图源：pixabay）
第一组数据：以消费在GDP支出中的比重来衡量，中国的居民消费和政府消费合计占GDP的54.1%，低于美国的82.5%、德国的73.8%、日本的77.3%以及主要可比国家。
居民消费占GDP比重一度呈现下滑现象，1990年占比49.7%，2021年占比38.2%，最近几年有所上升。
第二组数据：发达国家的经济增长和消费增长的长期趋势基本匹配。以美国为例，1960年以来人均GDP增长23.4倍，人均消费累计增长26.1倍（均为名义增长）。
反观中国，消费增长显著落后于经济增长的基本面。1991年以来，中国人均GDP增长15.8倍，而城镇和农村的人均消费仅增长6.9倍和8.8倍（均经过通胀调整）。
GDP有三驾马车，投资、消费和出口。下面这张来自萝卜投研的曲线图，显示了消费占GDP当季同比贡献率，一直不温不火，2022年因为疫情一度大幅下降。
居民消费信心与上面这张图基本相同。
据TRADING ECONOMICS的数据，中国消费者信心指数从2024年12月的86.40点上升至2025年1月的87.50点，从1991年到2024年平均为109.29点，2021年2月达到历史最高点127.00点，2022年11月达到历史最低点85.50点。
从2021年的高位下来之后，目前还在奋力向上走，跟高峰时候没有办法比。
说来有趣，消费者信心指数基本与中国的房地产消费高峰相近，2021年住宅物业价格有个反弹，此后一路向下。也就是说，房地产价格越是涨，楼市越是火爆，居民消费信心越高，通常经济数据也就越好。虽然新房并不属于消费，但其财富和消费带动效应非常明显。
如果房地产市场保持稳定，楼价不再大幅上涨，那么，提振经济、拉动消费和产业的将是什么？
随着中国进入深层次工业社会，高端制造和消费增长将是关键的经济变量。
消费对经济贡献越来越大。根据国统局数据，2024年消费对GDP增长的贡献率为60.5%，当年社会消费品零售总额为48.8万亿元，同比增长3.5%，消费增长一个点，就将达到万亿级别，其中消费主要是居民消费，其次是政府消费。
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GDP三驾马车还包含投资、出口，这两年出口是意外惊喜，事实上，特朗普第一届任期开始，中国的出口和顺差不降反增。随着地缘政治不稳，中国出口能否持续保持稳定是个未知数，我们要为可能的风险准备预案。
腾讯元宝提供了一组数据，显示这几年三驾马车的作用。
2021年 ：消费贡献率55%，投资50.5%，净出口-5.5%；
2022年 ：消费贡献率48.5%，投资41.3%，净出口10.2%；
2023年 ：消费贡献率66.1%，投资30.1%，净出口-5.5%；
2024年 ：消费60.5%，投资25.6%，净出口13.9%。
出口也与消费相关，逻辑是，要保持出口稳定，国内的消费就得扩张，成为全球制造业的市场，有来有往的贸易才是好贸易。我们曾经分析过中国从德国等国家的进口在下降，长远来看，如果在全球消费市场占比下降，必然有损中国出口。
貔貅式的增长要告一段落。
年轻人想消费没能力，老年人有能力不消费
以前在美国汽车等消费市场看到，出售的新车分六年付款，每年利率，居然是零。
现在，中国也出现了。名牌包分期24个月零利率、新款手机支持12期免息、网红餐厅推出白条专享折扣……当消费主义裹挟着金融工具席卷而来，年轻人可能深入精心设计的"负债陷阱"而不自知。
我们曾经分析，3月10号，财新发表文章《个人不良资产处置增长迅速 业内热议消保难题与个人破产前景》，国家金融监管总局的数据显示，2024年四季度末，商业银行不良贷款余额已达3.3万亿元。有机构人士估算，信用卡贷款、个人经营贷、个人消费贷的零售不良资产占比大约30%，如果加上消费金融公司的个人不良资产，个人不良资产的市场规模可能达到1.8万亿元，其中大部分是“80后”“90后”。
（图源：pixabay）
可见，年轻人贷款消费的不少。
2023年7月，刺猬公社发布的一篇名为《困在网贷里的年轻人》写道，据尼尔森市场研究公司此前发布的《中国年轻人负债状况报告》显示，在3000余名被调查的18岁至29岁的人群中，信贷产品渗透率为86.6%，使用互联网分期消费产品的比例达61%。年轻人平均债务收入比(即负债率)为41.75%，只有13.4%的年轻人零负债。
一个残酷的真相是，年轻人负债累累，如此高的负债率，在消费拉动内需如此重要的当下，显得苍白无力。
年轻人可能正在用负债兑换生存许可证，吃自己的肉抵肚饿，负债成了维持基本生存的必要手段。
BOSS直聘《2023应届生就业报告》揭示一个惊人事实：73%的00后职场新人接受过"薪资贷"，用于支付租房押金、面试妆造、办公设备。身边的00后小伙伴告诉我，她的一个朋友在大厂当实习生，如果没有用花呗分期购买苹果笔记本电脑，她可能连群面的机会都会失去。
在内卷时代，负债成了打工人的职场"入场券"：滴滴司机抵押身份证换购车贷，美妆博主刷爆信用卡囤货，应届生借网贷参加各种职业培训课。对于年轻人来说，为了职业前景996是标配，"财务自由"是奢侈品，便利的网络负债，可能转化为对抗不确定性的"保险栓"。
（图源：pixabay）
还有一个重要原因是，负债痛感下降。
与现金支付时代不同，神经经济学研究表明，非现金支付会使人的痛苦阈值提升63%，这种支付钝感让年轻人对负债失去敏感。
一觉醒来需要还款痛苦不堪，很多人80后、90后甚至00后写信告诉我，目前自己背负巨额债务，“巨额”因人而异，几万、几十万有可能已经是年轻人眼里的天文数字。
当然，对年轻人来说，要少看上流社会的虚幻之光，他们想像中的花天酒地是电影《小时代》的投射，是镀金时代《了不起的盖茨比》创造出来的转瞬即逝的幻影。
一个悖论是，老年人有钱而不愿消费，年轻人想消费而没有钱。
鼓励失去自制力的年轻人贷款消费，是诱导他们失去对未来生活的掌控，从宏观层面说，这对民族前景未必有利。马克斯韦伯在经典的《新教伦理与资本主义精神》一书中认为：基督新教所产生的职业伦理与现代资本主义有因果关系。十九世纪前后，欧洲各地基督新教盛行的区域通常伴随着发达的资本主义经济活动，这些资本主义建设者虔诚而有事业心，拥有独特的伦理，核心是努力经营但同时禁欲的情操，“把劳动当作绝对的目的本身”的“天职观”。
中国有儒家价值观，以及类似勤劳而不消费的传统文化，中国的市场经济发展大有成效，与类似伦理并不可分。鼓励一大批大口炎炎、大腹便便的年轻消费群体，未必有利于中国以制造业为核心的工业社会的发展。
让居民享有财富，是提振消费的根本
既不能让年轻消费群体竭泽而渔，又要提振消费，怎么办？
最根本的办法已经出台，让消费者有钱能消费。
3月23日，中央财经委员会办公室分管日常工作的副主任、中央农村工作领导小组办公室主任韩文秀在中国发展高层论坛2025年年会上表示，当前中国消费规模很大，但消费在国民经济和总需求中的比例还比较低，与发达国家有大约20个百分点的差距，扩大消费的潜力巨大。
我国将增强消费能力，增加城乡居民的收入，优化收入分配结构，提升居民收入在国民收入中的比重，让消费者有钱能消费。
建立富裕的中产阶层社会，是一道通往消费和商业社会的桥梁。
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另一个办法是鼓励老年人消费，或者让老年人通过部分资助给孩子的方法，进行代际之间的传递消费。
2024年11月在上海举办的第七届进博会“共享银发经济：老龄化社会的新机遇”论坛上，一位老龄协会参会者提供了一组数据，老年人累计财富突破78.4万亿。另据民政部、全国老龄办发布的《2023年度国家老龄事业发展公报》，中国60岁及以上的老年人口是2.6697亿人，平均每个老年人26.39万元。
这是平均数，不是中位数，也没有经过细致分析校正，但能够印证老年群体有庞大的消费能力，激发这一部分的消费将极大的释放消费活力。
六个钱包买套房曾经备受诟病，其本质是老年群体资助年轻群体的消费，办法不算错。要么，开发出受中老年人欢迎的有品质的产品，要么，让老年人资助年轻人。
不知道，未来会不会稀释已经拥有的财富，减轻贷款的消费者的负担，这也算是一种另类的财富和债务传递吧。
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作者：半间云编辑：旦旦
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