必读要闻一：又一卫星发射成功，机构称商业航天发展步入黄金期
垣信卫星发文称，2025年3月12日0时38分，在海南商业航天发射场，千帆星座第五批组网卫星以“一箭18星”方式成功发射，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。
开源证券诸海滨认为，商业航天发展步入黄金期。具体看，1）商业航天：近年来商业航天产业扶持政策不断加码。同时全球航天器研发周期呈缩短趋势；国内火箭重复使用技术不断突破，未来火箭发射成本将持续降低，带动商业航天加速发展。2）卫星互联网：太空竞争激烈，各国争相布局低轨卫星互联网星座建设。2025年，我国商业航天市场规模有望突破2.5万亿元。民生证券认为，随着后续海南商发启动规模化发射，我国商业航天运力有望显著提升，我国大型星座将进入组网密集期。
必读要闻二：阿里旗下蚂蚁开启具身智能机器人产业
据媒体报道，上海蚂蚁灵波科技有限公司在上海浦东举行揭牌仪式。蚂蚁灵波科技是蚂蚁集团拓展具身智能和机器人业务的主要载体，致力在家庭、养老、医疗健康等领域打造行业领先的机器人产品。此番落地，将助力浦东打造以人形机器人为引领的具身智能创新高地和具有行业影响力的创新产业生态。此前，蚂蚁集团已宣布其注册成立的上海蚂蚁灵波科技有限公司将聚焦具身智能技术和产品研发。未来，蚂蚁集团将持续布局和加大AI投入。
西南证券表示，国务院官媒宣传机器人，国内政策红利与全球技术迭代共振。当前机器人行业处于“国家战略+地方集群”双驱动阶段，国家层面已将机器人列为未来产业核心赛道，深圳、北京等地发布文件，明确资金、算力、场景等支持措施。政策催化下，国内企业量产能力与硬件成本优势凸显，有望在全球竞争中占据先机。
必读要闻三：Manus与阿里通义千问团队正式达成战略合作
据媒体报道，Manus平台于3月11日宣布，将与阿里通义千问团队正式达成战略合作。双方将基于通义千问系列开源模型，在国产模型和算力平台上实现Manus的全部功能。目前两家技术团队已展开紧密协作，致力于为中国用户打造更具创造力的通用智能体产品。
海通证券发布研报指出，Manus的发布一方面再次印证我国AI研发能力已经达到了世界顶尖水平，另一方面也说明AI Agent目前已经达到了爆发的临界点，伴随各大科技公司在AI Agent领域不断加码，AI Agent相关落地有望持续加速，2025年有望成为真正的AI Agent商业爆发元年。
必读要闻四：禾赛科技向梅赛德斯供应激光雷达传感器
禾赛科技向梅赛德斯供应激光雷达传感器，这是其首次达成此类交易。值得注意的是，2024年第四季度，禾赛在L4级自动驾驶领域的激光雷达交付量约7000台，搭载在数千辆自动驾驶车辆。禾赛与中国前五的Robotaxi公司（包括百度Apollo）都达成了独家远距激光雷达供应合作。
禾赛科技是全球领先的激光雷达供应商，激光雷达因高精度、3D建模等优势成为高阶智驾核心。国金证券孟灿认为，激光雷达具备安全价值、功能价值与情绪价值，正从“上车生存性危机”转向“帮车企卖车”阶段。恒泰证券郑军表示，高阶智驾推动激光雷达需求激增，叠加智驾等级提升单车激光雷达配置量提升，2026年市场规模预计达679亿元，2023-2026年CAGR41%。
钛小股·钛媒体财经研究院
2025.03.13
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