微软和OpenAI，是如何渐行渐远的？

不久前，英国竞争与市场管理局（The Competition and Markets Authority，CMA）正式批准了微软对 OpenAI 的 130 亿美元投资，给这一备受关注的科技合作关系盖上了合规的印章。但这对刚刚获得一位“长辈”认可的伴侣，似乎已经貌合神离。

据报道，微软已开始秘密打造自己的 AI 模型，而 OpenAI 也积极寻求其他投资方和计算资源提供商，双方正悄然为可能的分道扬镳做准备。

从亲密无间到战略疏离

2019 年 7 月，微软向当时仍是非营利组织的 OpenAI 投资 10 亿美元，在当时这笔投资被视为一种相当前瞻性的战略押注。协议约定，微软将成为 OpenAI 的独家云提供商和“首选商业化合作伙伴”，而 OpenAI 则承诺将其服务迁移到 Azure 云平台。

（来源：Microsoft News）

这一伙伴关系迅速扩展。2020 年 5 月，微软为 OpenAI 构建了一台专用的 Azure AI 超级计算机，拥有超过 28.5 万个 CPU 核心和 1 万个 GPU，网络带宽达 400 Gbps，在当时全球超算排名中位列前五。OpenAI 首席执行官萨姆·奥尔特曼（Sam Altman）当时称赞道：“微软打造了我们梦想中的系统”，这极大加速了 OpenAI 的模型训练进程。

合作的第一个重大成果在 2020 年 9 月出现，微软获得了 GPT-3 大型语言模型的独家授权，可将其技术用于自家产品和服务。2021 年 6 月，这一合作关系取得了首个面向消费者的重大突破：GitHub（微软旗下）推出了 AI 编程助手“GitHub Copilot”，由 OpenAI 的 Codex 模型提供支持。同年 11 月，微软推出 Azure OpenAI Service，将 OpenAI 的先进模型作为 Azure 认知服务提供给企业客户。

其中尤其关键的节点是 2023 年初。在 ChatGPT 掀起全球 AI 热潮后，微软宣布与 OpenAI 进入“第三阶段”战略合作，追加约 100 亿美元投资。据报道，这一交易使微软持有 OpenAI 约 49% 的股权，并有权在收回投资前获取高达 75% 的利润分成。更重要的是，微软获得了 OpenAI 技术的独家商业化权利，这直接促成了微软产品线的全面 AI 化：新版必应搜索引擎和 Edge 浏览器集成了类 ChatGPT 功能，Microsoft 365 办公套件内置了基于 GPT-4 的 Copilot 助手。

正是这一时期，奥尔特曼将与微软的合作称为“科技界最佳基友情”（Best Bromance in Tech），而微软 CEO萨提亚·纳德拉（Satya Nadella）则将这一关系描述为对 OpenAI 的“深度投入”。表面上，这是一场完美的联姻：微软拥有资金和计算基础设施，OpenAI 拥有顶尖 AI 人才和技术。然而，随着双方各自的野心和战略需求发生变化，这种和谐的平衡开始动摇。

2023 年 11 月，OpenAI 董事会突然解雇奥尔特曼，理由是他“在与董事会的沟通中不够诚实”。这一决定震惊了整个科技界，也让微软高管措手不及。据知情人士透露，微软 CEO 纳德拉对这一事件感到震惊，并私下表达了对 OpenAI 稳定性的担忧。

图丨 OpenAI 解雇 Altman 的公告（来源：OpenAI）

在微软等投资方的强力干预下，奥尔特曼在几天后重返 OpenAI，但这场风波对两家公司的关系造成了难以弥合的裂痕。微软虽然在危机后获得了 OpenAI 董事会的无投票权观察员席位，但据《纽约时报》报道，微软董事会开始对公司的 AI 战略过于依赖 OpenAI 表示担忧，并向纳德拉施压，要求调整策略。

资金与算力之争进一步加剧了这种裂痕。OpenAI 的财务状况远不如其估值光鲜：据纽约时报 24 年 10 月的报道，OpenAI 预计 2024 年将亏损 50 亿美元，其计算成本预计到 2029 年将飙升至每年 375 亿美元。在这种压力下，OpenAI 多次尝试重新谈判与微软的排他性协议，希望降低算力成本并获得从其他供应商购买计算资源的自由。

奥尔特曼还向纳德拉请求额外数十亿美元投资，但在奥尔特曼被短暂解职后，微软重新考虑了这一请求。据知情人士透露，在接下来的几个月里，尽管 OpenAI 继续要求更多资金和计算资源，微软却不再轻易松口。

于是，OpenAI 开始积极扩大其投资方阵容，试图降低对微软的依赖。据报道，OpenAI 一直在与苹果、英伟达和阿联酋控制的科技投资公司 MGX 等机构讨论战略投资。24 年 10 月，OpenAI 完成了 66 亿美元的融资，估值达到 1500 亿美元，投资方包括 Thrive Capital、英伟达、阿联酋主权财富基金 MGX 等，微软虽然参与了此轮投资，但其主导地位已不如从前。

而真正的转折点，是 2025 年年初赚足眼球的“星门”（Stargate）计划。

2025 年 1 月，在特朗普总统就职仅两天后，OpenAI、软银、Oracle 和 MGX 在白宫宣布启动这项宏大计划，这是一个预计投入高达 5000 亿美元的数据中心项目，旨在为 AI 提供前所未有的计算能力。

微软也宣布“参与”其中，其 Azure 云计算每年投资 800 亿美元用以建设数据中心，给 OpenAI 提供算力服务。但其实，这一支出只是微软在本财年用于建设数据中心的总支出，而非属于“星门”项目。

实际上，“星门”计划最早的想法，是由微软和 OpenAI 共同提出，在 2023 年，他们曾讨论过建造一个耗资约 1000 亿美元的超级计算机，计划于 2030 年左右建成。微软内部将该项目称为“水星”（Mercury），而 OpenAI 则将其称为“星门”。然而，到 2024 年上半年，奥尔特曼对微软的建设步伐感到不满，开始寻找替代方案。

2024 年 6 月，OpenAI 抓住了一个关键机会。埃隆·马斯克的 xAI 此前曾与 Oracle 和数据中心开发商 Crusoe 商谈在德克萨斯州阿比林市建设站点，但马斯克突然决定自建数据中心。奥尔特曼迅速接手这一项目，将其作为”星门计划”的第一个站点。于是，Oracle 开始与 Crusoe 合作为 OpenAI 开发该站点。

图丨阿比林数据中心（来源：Crusoe）

根据 OpenAI 向投资者透露的预测，到 2030 年，“星门计划”将支持 OpenAI 75% 的计算力需求，这将从根本上扭转当前主要依赖微软提供算力的局面。OpenAI 和软银各自承诺向项目投入 190 亿美元，换取约 40% 的经济权益，Oracle 和 MGX 则提供了另外约 70 亿美元，其余资金将来自其他投资者和债务融资。

“星门计划”的启动标志着 OpenAI 与微软关系的重大变革。据报道，微软最初只是将阿比林交易视为一次例外，但有些事情有了第一次就会有无数次，奥尔特曼很快确定 OpenAI 需要更多的计算集群来开发超越人类表现的 AI。2024 年 10 月，OpenAI 首席财务官 Sarah Friar 告诉同事，公司已在考虑为数据中心筹集债务，无论是否有微软参与。

随后，两家公司就合作关系的各个方面进行了协商，包括微软作为 OpenAI 独家云提供商的地位。2024 年 12 月底，两家公司修改了协议，删除了与云相关的排他性条款，这意味着 OpenAI 可以自由寻求其他云服务提供商。2025 年初，双方还就未来合同中微软向 OpenAI 收取的算力费用达成了降价协议。

（来源：X）

尽管如此，微软仍保留了重要的商业利益。微软继续持有 OpenAI 约 49% 的股权，有权获得高达 75% 的利润分成，并保留了使用 OpenAI 知识产权的权利。纳德拉将这一变化视为一种平衡，使微软能够继续从 OpenAI 的新模型中受益，而无需承担建设大型 AI 训练集群的全部成本。

微软的 AI 独立计划

不过，面对 OpenAI 不断增长的成本和不确定性，微软还是早已开始实施降低依赖的战略。2024 年 3 月，微软以至少 6.5 亿美元的价格“挖走”了 AI 创业公司 Inflection 的大部分员工，该公司前首席执行官兼联合创始人 Mustafa Suleyman 被任命为微软消费者 AI 部门的负责人。

图丨 Mustafa Suleyman（来源：World Economic Forum）

Suleyman 肩负双重使命：一方面继续与 OpenAI 保持合作关系，另一方面为微软打造能够替代 OpenAI 技术的自研产品。而这也是微软谨慎态度的一个缩影：既不想完全切断与 OpenAI 的联系，又不愿过度依赖这一合作伙伴。

Suleyman 领导的团队已经取得了重大突破。根据最新报道，该团队已开发出代号为“MAI”的 AI 模型家族，在内部基准测试中展现出与 OpenAI 和 Anthropic 等行业领导者产品相当的性能。此外，他们也在开发 o1 类的“推理模型”（reasoning models）。

微软已经开始尝试将这些 MAI 模型替换掉 Copilot 中的 OpenAI 模型，并考虑在今年晚些时候以 API 形式发布 MAI 模型供外部开发者使用。这将使微软直接与 OpenAI 的 API 服务形成竞争，标志着双方关系从纯粹的合作伙伴向潜在竞争对手的转变。

“微软不能只依赖 OpenAI 技术，否则可能会被甩在后面，”投资银行 D.A. Davidson 分析师 Gil Luria 表示，“这是一场真正的竞赛——而 OpenAI 可能不会赢。”

另外，微软已开始多元化其 AI 供应链。据 The Information 报道，在 Suleyman 的指导下，微软正在测试来自 Anthropic、马斯克的 xAI、DeepSeek 和 Meta 等公司的模型，作为 Copilot 的潜在替代品。这种“多厂商”战略明显是为了降低对 OpenAI 的依赖风险。

随着双方各自推进自立计划，双方工作关系也变得日益紧张。据 The Information 报道，去年秋天，Suleyman 在与 OpenAI 和微软高管的视频通话中，要求 OpenAI 员工解释其最新模型 o1 的运作原理，尤其是其“思维链”（chain of thought）技术。

当 OpenAI 未能提供详细技术文档时，Suleyman 提高嗓门，告诉包括时任 OpenAI 首席技术官 Mira Murati 在内的 OpenAI 员工：你们没有履行与微软协议中的义务！通话随后突然结束。

据知情人士透露，一些 OpenAI 员工指责微软没有提供足够的计算能力，甚至抱怨如果另一家公司率先创造出与人脑匹敌的 AI，那将是微软的责任，因为它没有给 OpenAI 需要的计算能力。

有意思的是，OpenAI 与微软的合同中包含一个条款，规定如果 OpenAI 构建出通用人工智能（AGI），微软将失去对 OpenAI 技术的访问权。这一条款最初是为了确保像微软这样的公司不会滥用这种未来机器，但如今，OpenAI 高管将其视为获取更好合同的途径。说到这，我们或许可以理解 OpenAI 对 AGI 那种近乎狂热的执念的部分原因了。

（来源：The AI GRID）

不过，微软构建自己 AI 能力的努力并非一帆风顺。据 The Information 报道，Suleyman 加入微软后迅速重组了公司内部 AI 团队，将以前分散在不同部门的 AI 项目整合到一个新单位，由其 Inflection 联合创始人兼首席科学官 Karén Simonyan 领导。

这一重组引发了一系列高层离职。仅在 Suleyman 加入几周后，时任必应（Bing）CEO 的 Mikhail Parakhin 就辞职离开微软，据说他对失去对必应业务的控制权感到不满。去年 8 月，在微软工作十多年的 Misha Bilenko 和 Saurabh Tiwary 也离职加入谷歌。

去年 10 月，微软 Phi 模型的首席研究员 Sébastien Bubeck 离开 Suleyman 的部门，随后完全离开微软加入 OpenAI，并已吸引多名前微软研究人员加入他的团队。

似乎，Suleyman 与微软原有 AI 的技术和文化之间的磨合都不那么顺利。据参与这项工作的人士透露，在 Suleyman 的领导下，微软至少进行了三次大型模型训练，每次花费数百万美元，但都未能产生理想结果。

Suleyman 和 Simonyan 认为问题出在 Bubeck 练 Phi 模型使用 AI 生成数据的方法上，而 Bubeck 则认为问题出现在训练过程的后期阶段。这种技术分歧最终导致 Bubeck 离开 Suleyman 的团队。

尽管如此，Suleyman 的团队最终在过去几个月取得了突破。他们开始使用类似 OpenAI o1 模型的“思考链”推理来提高输出质量，克服了由训练数据引起的问题。然而，挑战依然存在：过去两个月，OpenAI 已发布了更强大的 o3 推理模型和 GPT-4.5 的预览版，微软仍在努力追赶。

“基友情”将走向何方

微软与 OpenAI 关系的变化实际上也是如今人工智能领域一种现象的写照：一方面，科技巨头控制着开发尖端 AI 所需的计算资源和资金；另一方面，专注 AI 研发的初创公司掌握着顶尖人才和创新技术。这种不对称的相互依赖关系注定会随着时间的推移而演变。

OpenAI 在过去一年中一直在努力降低对微软的依赖。今年 2 月，英国 CMA 在批准微软投资 OpenAI 的决定中专门提到“减少 OpenAI 对微软计算依赖的伙伴关系近期发展”对其决定有特别贡献，这显然指的就是“星门”项目。

与此同时，监管环境也在不断变化。除了英国 CMA 的调查外，欧盟和美国联邦贸易委员会也对微软与 OpenAI 的关系进行了审查。2025 年 1 月，FTC 在一份市场研究报告中表示，大型科技公司与 AI 初创公司的合作关系引发了反垄断担忧，可能“造成阻碍，剥夺初创公司关键 AI 投入，并泄露可能破坏公平竞争的敏感信息”。

从微软的角度看，减少对 OpenAI 的依赖不仅是战略需要，也是对监管风险的规避。通过构建自己的 AI 能力并与其他 AI 供应商建立关系，微软可以在未来面对监管机构时更有力地论证市场竞争的多元化。

更广泛地看，微软加大对自研 AI 的投入也反映了其对与谷歌、亚马逊和 Meta 等科技巨头竞争的战略考量。谷歌已经通过 DeepMind 和 Gemini 系列模型在 AI 领域取得了相当大的进展，亚马逊正在推广其 Bedrock 服务和 Claude 等合作伙伴的模型，Meta 则开源了 Llama 系列模型。在这种竞争环境下，过度依赖单一外部合作伙伴对微软而言风险太大。

微软与 OpenAI 的商业关系远比表面上看起来复杂。微软持有 OpenAI 约 49% 的股权，并有权获得高达 75% 的利润分成，直至收回其投资。然而，OpenAI 的巨额亏损使这一安排在短期内无法为微软带来实质性回报。

在这种背景下，微软和 OpenAI 都面临降低成本和提高效率的压力。微软通过开发如 Phi 系列等小型高效模型来降低成本，而 OpenAI 则通过扩大投资来源和寻找更多计算资源供应商来分散风险。

尽管如此，双方的排他性协议将持续到 2030 年，这意味着无论表面关系如何变化，两家公司在未来五年内仍将在商业层面保持紧密联系。微软首席财务官 Amy Hood 就表示：“当我们双方都成功时，我们才能共同成功。所以我认为大家都在规划十年或二十年后会发生什么。这对我们双方都很重要。”

从 2019 年的首笔 10 亿美元投资，到今天的 130 亿美元深度绑定，微软与 OpenAI 的关系已经从单纯的投资者与被投资方，演变成一种相当复杂的关系。

Amy Hood 最近的一句话或许最能概括这种关系的本质：“我们对拥有 OpenAI 的领先模型感到非常自豪。但我们也有其他模型，包括我们自己构建的模型，以确保有选择。”也就是说，微软认可与 OpenAI 的合作价值，但也不会将所有赌注都押在单一合作伙伴身上。

如今，再用奥尔特曼嘴里的“科技界最佳基友情”来描述这两家巨头的关系，恐怕已经不再完全准确。它将如何演变仍有待观察，但可以确定的是，两家公司都已开始为可能的分道扬镳做准备。

参考资料：

1.https://www.theinformation.com/articles/microsofts-ai-guru-wants-independence-from-openai-thats-easier-said-than-done?rc=ulenge

2.https://www.theinformation.com/articles/why-sam-altman-joined-forces-with-larry-ellison-and-took-a-step-back-from-microsoft?rc=ulenge

3.https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-03-07/microsoft-creates-in-house-ai-models-it-believes-rival-openai-s

4.https://gizmodo.com/microsofts-relationship-with-openai-is-not-looking-good-2000573293

5.https://www.ft.com/content/8f7fcaaf-2ae0-4c2f-a016-6f51d2f83cba