01
很多人对于现在美国的操作不理解，而把它完全看作是特朗普个人想一出是一出的瞎闹，甚至还想把特朗普跟美国进行切割，这样特朗普的所作所为就不能代表美国了，以此来保全美国的名声。
但实际上你要是承认美国还是民主国家的话，就不能说这个民选总统不能代表美国，从合法性上来讲，特朗普作为美国的总统，没有比他更能代表美国的了。甚至说他就是美国的化身，你同不同意不重要，美国人认可就行。
所以在这个基础上，凡是把美国和特朗普切割开来去看问题，都会犯错误，你可以把特朗普的有些操作看做是偶然，但是美国总体的战略和趋势，基本都是必然的。
现在来看，围绕特朗普的所有操作，其实都体现了一个核心战略，就是美国在进行战略收缩。
过去美国外围建立了各种组织，本质上它们的作用是什么呢？从美元的角度来说，这其实是自80年代以来新自由主义扩张的一部分，而这种扩张有其自身的金融属性，就是为美元的全球化扩张服务，如果说美国的军事扩张，是物质属性的保障，那么这些民主自由价值观的扩张，就是精神层面的保障。他们归根结底是为了美元的扩张，是利益的根本。
那么现在问题来了，特朗普的出现，本质上就是为了配合美国的战略收缩，而在战略收缩这个背景之下，过去为了美元全球化，所进行的物质与精神保障的配置，比如全球化配置的美军，无孔不入的传播美国价值观的各种组织，还有保留的必要吗？
特朗普已经给出了答案，那就是全都砍了，没必要保留。支出的部分砍完之后，过去的沉淀资产还要悉数变现，这就是美国现在正在做的事情。一方面要切断狗粮，后面后面还要甩卖外部的资产，将它们变现然后撤回本土。
所以美狗要对趋势有清晰的认知，过去依赖美国资源或者美资变相入股的资产，这个过程中，可能都要面临一轮打包清算。美国的全球化时代，要谢幕了。
02
在美国主导全球化的时代，进行军事扩张，文化扩张，这些操作给美元的扩张，提供了物质和精神层面的支撑。所以这些遍布全球的军事基地和各种NGO组织，都是美元的骨骼。
而现在美国进行战略收缩，要把这些支出砍掉，把过去为此置办的那些家当也都要变卖，然后才能回到北美大陆，并在老巢进行适当的扩张，来为全球的收缩进行对冲和托底。
已经有传闻，特朗普计划接下来还要继续从东欧国家撤军，把苏联解体后北约东扩的军队，逐步撤掉。欧洲国家很慌，但其实这就是美国战略收缩的真实反应，不搞全球化扩张了，还养这么多军事基地干嘛？
美国还计划大幅削减军费支出，其实也是同样的道理。在全球化扩张的时代，军费连同美国国际开发署的拨款，这些都是必要的开支，而到了收缩阶段，这些支出一定会在第一时间被砍掉。
这不光是战略上出现了矛盾，而且这些支出已经不可能产生正向收益了，甚至连潜在的长远利益都不可能体现了。所以美国现在的做法，从生意的角度来讲，是正确的。
但是这存在一个巨大的战略矛盾，就是美国的战略收缩和美元仍在进行的全球化扩张，是无法持续的。美军撤离，就无法保障贸易与海路的安全，也就不能约束贸易的流通和结算。美国价值观输出停止，人们对美元的信仰就会动摇，这都是一脉相承的因果。
这就是我在过去的长文章中讲的，美国的选择，如果收缩到一定阶段后，最后一步必定是把超发的美元连同债务和资产，一起消灭掉，这样才能与收缩后的市场空间和经济规模达成新的平衡。
到这一步的时候，美元可能要面临一次新的估值，甚至是一次货币价值锚点切换。所以最近看到的奇怪新闻里又多了一个，就是特朗普和马斯克，要审计美国的黄金库存。
在这一消息之下，还有另一个新闻，就是大量实物黄金正在从英国伦敦、亚洲新加坡等地运往美国。由于市场猜测特朗普可能会对黄金等进口商品征收关税，这推动了黄金的套利交易，并引发了近期实物黄金的迁徙热潮。
特朗普也许能审计出黄金库存有问题，但更大的可能是没啥大问题，不过这个操作，推动了一波实物黄金的回流。特朗普作为一个商人，很清楚黄金的意义，有足够的黄金，不管美国这个壳坏不坏，美元都还有东山再起的机会。
