一、中美关系再度变脸
川普前几天还说，与中国达成贸易协议的可能性很大，还希望能访华。
中美关系这么快就变脸了，背地里搞小动作。是不是看到最近美股下跌，中国资产气势如虹，又想恶心我们呢！
借用我们外长的一句话：他强任他强，清风拂山岗。他横任他横，明月照大江！川普的这个所谓“利空”，不会影响A股上涨趋势的。
二、周五银行板块大跌，我的重仓工商银行也下跌2.12%，估计很多人又不淡定了。其实大家回头看一下9月24号那一波行情，当时科技股暴涨，银行股暴跌，但是随后银行股绝地反击，涨幅超过了同期上证指数。
虽然成交了2.2万亿，但是市场资金是非常有限的，大家去追逐科技，必然暂时抛弃稳定的银行股。这种轮动很残忍，但实际上是很健康的。因为只有科技股的估值拔高了，才会显得银行股更加的便宜，那么资金回头就会重新来拉银行股。
当然了，A股市场上短线资金比较多，所以这种分化就非常的明显。但是港股的资金长线较多，所以昨天实际上大家可以看到昨天港股的农业银行，中国银行实际上是创新高，尤其是港股交通银行大涨1.83%创历史新高。所以，在追逐科技股的同时，我们完全可以对银行股再耐心一点。
三、这波主要是ai相关拉动，更明确点deepseek点火助燃，资金为什么这么一致呢，因为deepseek打破了老美对咱芯片限制的一些影响。这几年纳斯达克一直是向上爬的，包括欧洲日经甚至台湾市场都表现不错，市场对人工智能是有期待的，老美用芯片限制手段想把中国挤出牌桌，结果就是相应的中国资产表现相对较弱，而deepseek大幅降低了对芯片算力等的要求，这使得中国硬生生挤进了牌桌，不想让我上牌桌，我带着新玩法直接上桌占重要位置，有了新玩法那我们ai相关的资产明显就估值过低了，那就要重新估值，资本当然是愿意捡便宜的，加之每年年初流动性回流一般也会促成一波行情，所以就看到了ai相关这段时间大涨。
但从整个市场看基本情况并没有什么变化，PMI，PPI数据也都不理想，支撑整个市场大行情的基础并没有变多好，那后面就会潮退吗，也不一定，预期的政策还没出，应该是值得期待的，但如果落空那反噬也会比较大！
四、人形机器人下周继续起飞……
周六最大利好来自中国移动，中国移动甩出“大动作了”了，准备布局人形机器人，要在机器人市场中分一杯羹了。
上午9点45分，中国移动突然重磅发布消息，要成立“具身智能产业创新中心”，要做全球最大的机器人运营商，中国移动突然掉转枪口了，要布局人形机器人了，这家5G通信商要干大事了，随意机器人产业的快速发展，巨头们都坐不住了，必须要加入到人形机器人的大军了，机器人产业随着中国移动的加入，机器人大军越来越壮大了，人形机器人必将会迎来更大的爆发。
并且外资机构大摩预测到2050年，中国人形机器人市场将达到6万亿市场规模，这么大的市场，人形机器人产业将大有可为，下周一，人形机器人概念，机器人概念公司预计会接着奏乐接着舞。
个人观点，不构成投资意见。
