随着AI技术的飞速发展,全球数据中心市场迎来新一轮增长周期。
国联证券高登团队10日发布的研报预测,2024年全球数据中心市场规模将达到904亿美元,中国市场规模更将达到3048亿元,同比增长高达26.63%。
在中国,互联网巨头在AI领域的巨额投资,直接带动了智能算力需求的爆发式增长,报告预计到2027年,中国智能算力规模达到1117 EFLOPS,数据中心总功率也将大幅攀升至78.7GW。
为了保障数据中心的稳定运行,小型模块化反应堆(SMR)、固态氧化物燃料电池(SOFC)、大功率UPS以及电源柴油发电机等备用电源的需求也将大幅增长。
此外,电力基础设施如开关柜和变压器的需求也将成倍增加,整个供电设备产业链都将受益于AI带来的发展机遇。
AI推动数据中心功率提升
报告指出,随着头部互联网厂商的大规模资本开支浪潮由海外向国内扩散,数据中心市场呈现出稳步增长的态势。其全球市场规模预计2024年达到904亿美元,同比增长9.98%,中国市场规模预计达到3048亿元,同比增长26.63%。
北美四大云厂商(微软、谷歌、Meta和亚马逊)2024年Q3资本开支同比增长58.93%至589.94亿美元;而中国互联网厂商(百度、腾讯、阿里)前三季度资本开支合计755.68亿元,同比增长109.89%。
AI大模型的快速发展,推动中国智能算力规模预计2027年达到1117 EFLOPS,2024-2027年复合年增长率(CAGR)为31%。
AI服务器功率高于传统服务器,带动数据中心功率加速攀升,预计2027年中国数据中心总功率将达78.7GW。
液冷技术刚需属性显现
AI处理器的功耗较传统处理器大幅提升,使得液冷技术的刚需属性进一步显现。
报告指出,以华为Atlas 800 AI服务器和英伟达发布的NVL72服务器为例,其最大功耗分别达到5.6kW和120kW。液冷技术因其低能耗、高散热等优势,能够有效降低数据中心的PUE值,实现节能效果。
2023年中国液冷服务器市场规模为15.5亿美元,预计到2027年,中国液冷服务器市场规模将达到70亿美元,其中数据中心液冷泵新增市场空间约28亿元。
液冷泵市场以中金环境、新界泵业、大元泵业等国产厂商为主,正在加速替代外资品牌(如格兰富、威乐)。中金环境液冷泵已广泛应用于华为、腾讯数据中心,预计未来液冷泵市场空间进一步扩大。
主电源新技术前景广阔
小型模块化反应堆(SMR)因其选址灵活、建设周期短、投资较小等特点备受关注。美国互联网巨头与核电公司纷纷签署合作协议,如AWS与Talen Energy、Google与Kairos Power等。
国联证券指出,预计2027年中国数据中心对应的SMR市场空间将达591亿元(2024年为280亿元)。
SOFC具备高效、环保、持续供电等特点,是数据中心备用电源的优选解决方案。随着电池成本降低,预计2027年中国数据中心用SOFC市场空间将达523亿元(2024年为119亿元)。
供配电设备自主化趋势明显
国联证券指出,数据中心建设的提升显著增加了大功率UPS的需求,自主品牌替代空间广阔。
预计到2027年,国内数据中心UPS市场空间有望达到253亿元,三年复合增长率为29.0%。全球市场中,华为、科华、科士达等国产品牌正逐步占据更多市场份额。
此外,作为数据中心备用电源,电源柴油发电机的供需缺口有望扩大,竞争格局或将重塑,预计2027年市场空间将达到415.5亿元。报告指出,目前高端市场由康明斯、卡特彼勒等外资品牌主导,但国内企业(如潍柴动力)正加速布局。
AI服务器需求提升机柜功率,2N供电架构推动电力设备需求倍增。预计2027年中国数据中心开关柜和变压器市场空间分别为134.5亿元和63.3亿元。