在这个新时代、新征程的关键时刻，财联社以“破局·增长”为主题开启新一届资本市场最具价值影响力榜单的评选活动，融义财富跻身2024年度领军机构榜单并荣获最佳财富长青奖。
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融义财富是一家较早在中国探索社区理财模式的第三方财富管理机构。据了解，公司在2010年成为行业第一家基于高端社区的财富管理公司，2011年成为行业第一家固定收益信托产品与二级市场组合配置产品、2015年成为行业第一家以整体财富管家形式服务客户的公司，也是行业最早以固定收益与股权产品组合配置产品，2017年成为行业第一家将健康管理作为守护家庭资产的主营项目。
面对形势复杂多变的全球资本市场，丰富、多样的投资机会，投资者需根据自身的风险偏好和投资目标，合理配置资产，以实现资产的保值增值。
成立近17年来，融义财富以“做可靠的家庭财富管家”为服务理念，坚守以“慎者”姿态帮助投资者做好大类资产配置，并以宏观方向作为第一风控依据，做好客户风险评估，投资组合构建与管理，风险监测与预警等工作。
陆晓晖：此轮行情应类比“5-19”行情
每个月，融义财富都会举办面向客户的分享会。在12月以《乌云间隙的阳光》为主题的分享会上，陆晓晖回顾了2024年时的资产配置情况，也重点展望了2025年的资本市场。
首先，陆晓晖提及债券、债券型基金在2023年和2024年上半年是较好的配置选择。虽下半年出现回撤，但债券类资产仍然是今年中低风险的配置首选。
关于A股，陆晓晖认为924行情与1999年5月19日行情相似，从美元周期，叠加政策走向和产业升级来看都较为相像。他预计，经过短期调整后的A股2025年有望迎来较长时间上涨，背后原因有三：一是美国无加息收紧动力；二是美国对盟友危害性增强致使资金从中国抽走动力枯竭；2025年或是AI应用落地高峰期，再叠加国内政策放松落地、资金流向开始回流等因素，A股投资机会明显。
值得一提的是，陆晓晖坚定看好此轮AI科技主线，各行业龙头在行情启动时机会较多。他指出，各类行业龙头β较高（与指数相关性大）的，与经济增长和政府化债相关的，比如金融、有色等都是值得关注的方向；另外，全球资金在下半年进入美国乏力，而中国确定性更高时流入，明显受益的港股行业龙头亦是较好选择。
在陆晓晖看来，黄金是本次政治经济周期中，唯一能够穿越的资产。2025年仍有机会突破上涨，2025年变量机会来自于美元变化。2024年人民币计价和美元计价的黄金都有不错涨幅，从波动和调整时间来看，黄金行情把握性较强。另外，除了中国以及“一带一路”等新兴市场国家，北欧、东欧甚至美国部分地区都开始进行黄金储备，储备迁移已形成趋势。由此他预计，黄金仍将是2025年的配置重点。
关于国内房产，陆晓晖直言一线房产有望出现成交量反弹和价格企稳，近期上海内环之内尤其是豪宅区的一手房成交反弹较为明显。但距离投资起点仍有较远距离，在大周期方面，大型经济体经济进入换档期，房地产市场进入调整，一般周期5-10年，以一线城市相对较为乐观的调整周期来看，下一个以投资为目的的房产配置，观察节点应为27年底。
在当前全球资本市场的大背景下，新兴市场的崛起成为一大亮点。陆晓晖表示印度、越南股市在2024年迎来了时间窗口。但仍需观察美元走势，该类市场整体偏强的前提下，与美元指数呈现负相关关系。
基于以上，陆晓晖认为影响2025年的市场行情及配置思路的三大因素包括：全球的资金到底流向哪里？中国的政策力度和作用如何？全球国家储备的迁移是否发生变化？
以宏观方向作为第一风控依据
经了解，自2017年以来，融义财富在历次行业与资产危机中，都做了较好的提前防护与客户教育沟通。其中，包括2022年的股票市场回调，房地产投资领域等；面对2014年、2019年的股票市场机会，2015年的股权市场机会，2022年7月选择阶段性（5年）退出房地产基金市场，2022年底开始的较长时期的黄金投资机会，都进行了及时研判，以及机构选择和对应产品发行与管理。
在风控能力上，融义财富以宏观方向作为第一风控依据；管理人的管理能力、从业时间、经历过的市场、风控能力、风险处置能力作为最主要的风控保障。
在资产类别符合宏观方向的基础上，公司以管理人优先为原则，只与本行业一线管理人合作。合作伙伴也从最初的国有信托，到后期的以保利系基金为依托的房地产基金，以及排名与风控较为出色的二级市场基金。在后续运行中，公司还会持续对基金经理更迭、风格漂移等重大风险事件，以及重大宏观变化、项目方变动，还有项目本身的非正常变化进行持续跟踪。
融义财富成立于2008年2月，2010年7月组建国内第一家基于高端社区的财富管理门店，为上海的高端社区提供家庭整体的财富管理服务。团队主要成员，已拥有近20年财富管理与金融投资经验。自成立以来，团队已服务超过2万户家庭，其中直接投资私募产品的家庭超过2500家，直接管理累积规模超过100亿元，规划配置规模超过500亿元。
2014年5月，融义财富获得中基协私募基金管理人资质。自2017年私募基金监管分类监管后，融义财富通过子公司设立，先后获得其他类、股权类和二级市场类私募管理人资质。
截至2021年底前，公司年持续管理规模约20亿元，累计管理规模超过100亿元。自2022年开始，随着房地产基金的大幅度回收，没有新增项目后，管理规模迅速收缩。2024年下半年起，得益于黄金系列项目管理类资产增长，公司在管规模回升至10亿元以上。
自成立以来，融义财富旗下信托产品、资管公司产品、金交所（早期合规时）、线上产品（早期信托可拆细阶段）实现全额本息退出。房地产基金中，除一个项目等待政府退地处置，其余全额本息退出。市场高点发行的二级市场产品，最大回撤45%，目前亏损约17%，其余二级市场产品净值均在1以上。另外，股权项目已完成一半以上的上市或回购退出，2025年亦有多项目计划退出。
